文档介绍：点金公司金融20190615
目 录
一、信托融资工具简介
二、股票受益权转让信托计划
三、信贷资产集合信托计划
四、保险资产债权投资计划
一、信托计划简介
（一）信点金公司金融20190615
目 录
一、信托融资工具简介
二、股票受益权转让信托计划
三、信贷资产集合信托计划
四、保险资产债权投资计划
一、信托计划简介
（一）信托计划的基本要素：
1、期限：一年期或以上；融资人可以提前终止；
2、融资人总成本构成：购买信托计划的投资人收益+信托公司费用+我行费用
3、发行对象：法人机构或零售高净值客户；
4、户数限制：不超过50户，其中：100万起点不超过49户，300万起点户数不受限制（算作1户）
（二）信托计划的种类：
1、房地产信托；
2、受益权转让信托；
3、信贷资产集合信托；
4、证券类集合信托；
一、信托计划简介
二、近期工作重点
1、股票受益权转让信托；
2、信贷资产集合信托；
三、股票受益权转让信托简介
股票收益权转让加承诺回购产品是指由信托公司发行并管理的，将信托资金用于上市公司股票收益权投资的集合/单一资金信托计划。信托计划存续期间，须将对应转让收益权部分股票质押给信托公司，计划到期之后以融资方溢价回购股票收益权并解除质押。
信托计划存续期间，信托公司应制定严格的风险控制措施、股票实时监控及处置制度，最大限度地确保投资人在风险可控的情况下，实现较高收益。
股票受益权转让信托与股票质押贷款业务的异同点
相同点：均以股票质押作为主要保证方式；
不同点：
优势：
1、质押率高。信托产品系按股票近一个月均价的40-50%计算融资额度，而股票质押贷款是按股票净资产的80%计算融资额度，一般情况下，前者股票质押价格是后者的2-3倍。如中福实业（000592）近一个月股票均价的45%，而其净资产的80%，。
2、用途广泛。信托募集资金除不能投入房地产外无其他限制，而贷款需严格按照“三个办法一个指引”规定来使用。
3、不受信贷规模控制，保障客户资金需求。
劣势：利率比贷款基准利率高出70%-80%；
审批时间比质押贷款业务略长1个月左右；
市场背景—可供选择的项目较多
（一）借款人为企业的应符合以下条件：
（1）合法成立并经过当年工商年检，注册资本金按照章程规定到位并经过验资；
（2）已出具合法有效的同意借款的董事会或股东会决议或具有同等法律效力的文件或证明，如借款人是国企的需提供国资委相关批文；
（3）借款人在银行体系中的信用记录良好（如有）；
（4）借款人经营管理规范，经营状况良好；
（5）借款人财务状况良好，原则上资产负债率（含或有负债）不超过70％，流动比率不低于2，速动比率不低于1；
（二）借款人为自然人的，需具有完全民事行为能力，信用记录良好，较强的还款能力。
对借款人的要求
2、支行需提供资料
◇借款人基础资料：
营业执照（副本）、代码证（副本）、税务登记证、开户许可证、法人身份证、贷款卡号及密码、公司章程、验资报告、近三年审计报告（含附注）、近期财务报表
◇项目资料：
如借款用途为项目贷款，还应提供相关用款项目的基础资料；
◇保证人基础资料：
如贷款为保证贷款，还需提供保证人基础资料，与借款人资料内容相同；
◇借款信息相关资料：
借款合同、借款借据、保证合同（如有）、授信协议
◇借款人评级
固定收益投资
股票基金投资
项目投资—基础设施投资
其他
项目投资—股权投资
项目投资—不动产投资
资产管理
着重于国债、企业债、金融债的投资，并保有一定数量的现金和协议存款
着重于交通、能源等基础设施项目债权、股权投资
产业基金、其他创新产品开发，投资咨询、财务顾问等
着重于大盘蓝筹股和绩优成长型基金的投资，历年投资收益率远高于基准，名列行业前茅
着重于金融、医疗、养老、汽车服务等特定行业的股权投资及私募股权基金投资
商业、办公、医疗、养老、汽车服务及自用性不动产的投资
五、保险资产债权投资计划
（一）、基础设施投资业务·介绍（1/2）
项目资质
获得国务院或有关部委批准；
财务内部收益率不低于债权计划预期收益率，利息保障倍数不低于4倍；
已建项目具有稳定现金流，经营性净现金流应当大于全部利息费用，在建和新建项目具有可预测的现金流；
具有良好投资回报，有合理收益……
省级政府批准项目，