文档介绍：中小企业融资问题与对策
韩爱红 如何解决中小企业融资难的问题已成为政府、企业和研究学者所共同关注的课题。要破解这一难题,必须从政府引导、建立现代企业制度、发展中介服务体系等方面入手。
一、当前中小企业融资现状
(中小企业融资问题与对策
韩爱红 如何解决中小企业融资难的问题已成为政府、企业和研究学者所共同关注的课题。要破解这一难题,必须从政府引导、建立现代企业制度、发展中介服务体系等方面入手。
一、当前中小企业融资现状
(一)内源融资状况。内源融资作为企业资金融通的一个重要渠道,有着低成本、高效益的优势。据抽样调查显示,%,%,%,%。这意味着民营企业基本上是靠自有资金滚动起来的。
(二)民间借贷状况。与内源融资密切相关的是民间借贷,两者常常相互转化、相互依存。在我国中小企业融资过程中,形成了独具特色的民间融资体系。
(三)直接融资状况。直接融资的发展对于繁荣我国资本市场,促进中小企业发展有着极其重要的作用。目前,我国中小企业直接融资困难重重。
(四)间接融资状况。由于中小企业自身底子薄、自有资金少、各种融资渠道仍不太通畅等原因,中小企业在间接融资方面很大程度上还依赖于银行信贷。
二、中小企业融资存在的问题
(一)企业信息不完整。融资困难已成为制约中小企业发展的一个主要瓶颈,而造成融资困难的一个重要原因就是信息不对称。因此交易双方所掌握的信息及其对称性就成为交易能否成功的重要因素和交易成本的主要来源。
(二)信用意识差。由于社会信用环境较差,部分小企业缺乏诚信意识,为获取银行贷款提供虚假的财务报表、资信证明和销售合同,短贷长用或贷款挪作他用;贷款到期无钱还贷或有钱不愿还,贷款违约率高;甚至借改制之机,逃废银行债务,严重破坏了银企之间的信用合作基础。
(三)经营合规性差。部分小企业属于资源浪费型和环境污染型,不符合产业政策和环保政策要求,使生产经营具有较大的潜在风险。
(四)融资信用缺失。我国商业银行向中小企业提供的信贷与向大中型企业提供信贷的业务流程是完全相同的,但商业银行向中小企业提供的信贷额只占到向大中型企业提供信贷额的极小一部分,这种现象的背后折射出来的是中小企业严峻的融资信用问题。一些中小企业缺乏对融资信用的重视,没有还款能力,信用风险偏高,银行不愿意放贷。中小企业融资信用的问题严重影响到中小企业的发展。
(五)财务信用缺失。这是中小企业信用缺失的一个突出点。大量的中小企业曾提供过虚假的财务报告。有些企业为了逃税,与审计机构串通一气,制造虚假的财务数据。有些企业通过虚设分公司,开设多个不同的账户,以达到套利的目的。虚假财务信息也欺骗了投资者和银行,造成大量资本金的误投和流失。
(六)金融体系不健全。目前,我国的金融银行业基本形成了以国有制商业银行为主体、多种金融银行机构共同发展的局面。但国有制商业银行的市场化改革还不够彻底,影响对市场反应的灵敏度。一是风险补偿机制不健全。中小企业贷款的经营成本高、风险大,目前仅仅依靠银行机构自身提取呆账准备金弥补损失,造成银行谨慎地放贷;二是严格的信贷责任追究制度,不利于信贷人员拓展中小企业