文档介绍：公司财务管理
第一章总论第一节财务管理的内容
财务管理主要是资金管理,其对象是资金及其流转。
资金流转的起点和终点是现金,其它资产都是现金在流转中的转化形式。
因此,财务管理的对象也可以说是现金及其流转。
第一章总论第一节财务管理的内容

资金来源:权益资本、负债资本
资金成本:权益资金成本、负债资金成本
资金用途:长期资产的购置
需考虑的因素:需求;成本;时间;风险
原则:现金流入与流出相匹配
第一章总论第一节财务管理的内容

类型:
对内投资购置固定资产,无形资产
对外投资长期投资:债券或股票
需考虑的因素:收益;时间;风险
原则:收益最大化
第一章总论第一节财务管理的内容

生产销售过程中的现金流动
现金盈缺导致的现金变动
营运资本=流动资产-流动负债
涉及现金、存货和应收账款的管理
需考虑的因素:资产周转的速度
第一章总论第一节财务管理的内容

利润的分配过程:工资的发放;纳税;弥补亏损或提取公积金;股利发放
一般意义上仅指股利发放
本书涉及内容包括薪酬分配制度及股利政策
第一章总论第二节财务管理的目标
企业目标
生存:以收抵支、到期偿债
发展:扩大收入、投资、筹资
获利:资产收益超过投资要求的回报
第一章总论第二节财务管理的目标
财务管理目标
一、以总产值最大化为目标
计划经济模式下总产值最大化为财务管理基本目标
缺点:,不讲效益
,不求质量
,不抓销售
,不重挖潜
第一章总论第二节财务管理的目标
二、利润最大化
观点:利润代表了企业新创造的财富,利润越多则说明企业的财富增加的越多,越接近企业的目标
缺点:
1、没有考虑利润取得的时间
今年获利100万明年获利100万
第一章总论第二节财务管理的目标
2、没有考虑所获利润和投入资本额的关系
同样获利100万,A公司投入资本500万,B公司投入1000万
3、没有考虑所获利润和所承担风险的关系
同样投入500万,获利100万, A公司当年收到全部现金, B公司收到的全部为应收帐款