文档介绍：中国经济问题之 中国金融体制改革专题
主讲: 徐宝林
厦门大学经济学院金融系
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主要阅读文献
李扬等(2009):新中国金融60年,中国财政经济出版社
王广谦等(2008):中国金融改革:历史经验与转型模式,中国金融出版社
李扬、王国刚等(2008):中国金融改革开放30年研究,经济管理出版社
吴晓灵主编(2008):中国金融体制改革30年回顾与展望,人民出版社
胡汝银主笔(2008):中国资本市场的发展与变迁,格致出版社,上海人民出版社
北京奥尔多投资研究中心(2002):金融系统演变考,中国财政经济出版社
徐洪才(2009):大国金融方略:中国金融强国的战略和方向,机械工业出版社
江曙霞等(2007):中国金融制度供给,中国金融出版社
郑振龙、陈国进等(2009):金融制度设计与经济增长,经济科学出版社
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一、中国金融体制改革的起点
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(一)历史上的中国金融发展
中国历史上以银钱业为代表的金融发展向现代金融(银行)业的转变比西方发达国家要晚很多,在转变之后也走了一条不同于西方的发展之路。
大约在4000年前,货币开始出现,并形成了灿烂的古代货币文化。
先秦时代就已经出现了信用和信用机构。
在13-18世纪欧洲资本主义从萌芽到发展的几百年间,中国的经济社会仍然在强大的封建政权控制之下。这一时期的中国金融业仍延续此前几千年的惯性发展模式。
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货币制度方面:
从早期的贝币、布币、刀币、到秦代的半两钱,汉代的五铢钱,以及到明代中叶逐渐过渡到以银两、制钱为主。
此间也有多次的纸币发行,但总体上还处于币材、币种的变化时代,而且是多种货币并存,最后是以低值铸币为主要通货。
信用机构及业务:
以经营抵押放款的质库(当铺)为主,客户借用钱款主要是用于周转生活困难,与生产关联不大。
同时,钱庄(钱铺、银号、账局)和票号逐步发展起来,业务范围除钱币兑换外,还涉及保管现银、鉴定银两、存贷款
总体上看,在西方资本主义势力进入中国之前,中国当时的货币制度是银两、制钱并存,且二者比价经常变化。信用机构是以钱庄、票号为主,没有近代意义上的银行。
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1、1840—1911年的中国金融
外国银行进入中国并逐渐控制中国金融
最先进入银行:1845年英国的丽如银行(Orientel Bank)在香港设立分行,在广州设立分理处,之后,其分支机构扩展到福州、厦门、天津、澳门等地,1892年倒闭清算
在汇丰银行(1864年成立于香港,)成立之前,丽如银行在远东的地位被形容为“几乎像英格兰银行在英国的地位”。
期间,外国在中国设立营业机构的银行约40多家,到清代结束时,继续营业的有11家:有利、麦加利、汇丰、德华、横滨正金、华俄道胜、东方汇理、花旗、华比、荷兰和台湾
中国传统的金融机构钱庄和银号也取得相对快速发展
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中国近代银行产生
清政府设立
1897年中国第一家银行中国通商银行成立(光绪年间,盛宣怀),最先发行银行券的银行。
1905和1908年,又先后成立了户部银行(1908年更名为大清银行,辛亥革命后改为中国银行)和交通银行
官商合办的地方性银行:直隶省银行1902,浚川源银行1906,浙江银行1909,福建银行1911.
纯粹的私人银行:信诚银行1906,浙江兴业银行1907,四明商业银行1908等
从中国通商银行成立到1911年止,中国开办过的银行总计20家。这是中国近代银行兴办的第一次高潮。
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2、1912—1927年中国金融:动荡中的快速发展
从1894年中日甲午战争到辛亥革命之后的最初几年间,外国银行组织了多次银团贷款,并以此支配了中国关税的存管权,外国银行从中获得了巨大利益
一战后,外国银行对中国金融的控制相对放松,一些外国银行撤出,但同时日本和美国乘机扩大了势力
1916-1917,日本的住友、三井、三菱等银行在上海设立分行,在东北地区设立更多的中小银行
1916年在中国的日本银行达27家(包括总、分行)1925年增加到55家
中国自身的银行,发展迅速
中国银行和交通银行的业务量快速增长
民族资本商业银行出现第二次高潮
1912年新成立14家,1913年又成立11家,1919-1921年的7年间,全国新设银行达124家。
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还兴办了一些省银行、信托公司、储蓄会和保险公司等金融机构,其中保险公司发展最快
中国人自办的保险公司始于1876年的保险招商局和1886年仁和与济和保险公司
到1917年,累计设立的保险公司已有27家。1917年后,又有中华保险、中央信托公司保险部、永宁、公安等13家保险公司成立。
证券交易所的创建和金融市场的开拓
中国近代史上最早出现的股票是外商股票,后来才有华商股票,债券也是一