文档介绍：西南财经大学
硕士学位论文
我国金融监管体制改革路径探索——基于国际金融业监管体制
发展经验的研究
姓名:刘宇
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:王为强;殷孟波
20081101
内容摘要从世纪年代开始的金融自由化浪潮推动了金融一体化、金融创新的发展,传统金融机构的功能边界逐步模糊,金融结构及其运行机制日益复杂化,这对分散的金融监管组织结构带来了强烈的冲击。到世纪年代以来,世界主要发达国家纷纷采取了各种金融监管体制改革,以提高监管效率,同时注重保持本国金融业的活力。在国内,近年来随着金融深化的推进以及企业和居民对一体化金融服务的需求,银行、保险和证券业之间的业务合作与渗透逐渐展开,金融创新产品层出不穷,原来分业经营的模式逐渐被打破,取而代之的将是以金融机构间业务交叉为特征的综合经营迅速发展。同时,以综合经营为特征的金融控股公司的也有较快发展。此外,根据有关协议及我国入世承诺,我国逐渐开放金融业,伴随而来的是外资金融机构的大举进入,特别是实力雄厚的“金融百货公司拇罅坑咳耄馕蹲抛合经营外来冲击力的进一步加强以及市场竞争的加剧。而同时,在金融监管领域,我国现行采用的是分业监管体制,难以对现已出现的带有混业经营以及具有多重风险色彩的金融工具和金融机构进行有效的监管,因此,我们必须对原有监管体制进行完善与改革。本文正文开始第一部分对金融监管作了一般考察,首先界定了广义和狭义的金融监管的概念。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业ń鹑诨挂约敖鹑诨乖诮鹑谑场上所有的业务活动凳┘喽健⒃际⒐苤疲顾且婪ㄎ冉≡诵械男形5总称;广义的金融监管是在上述监管之外,还包括了金融机构的内部控制与稽核、同业自律性组织的监督以及社会中介组织的监督等。本文所指的金融监管是从广义的视角来说的。之后,介绍了金融监管的理论依据与原则。理论依据包括:社会利益论、金融风险论、保护债券论、管制供求论、社会选
建立维护金融稳定的协调合作框架,并建立协调机构——常务委员会。完全择论、自律效应论和安全原则论等,这些理论分别从社会公众利益、金融机构的特殊风险性、信息不完全或信息不对称、管制寻租、看得见的手等方面强调了金融监管的重要性。监管原则主要包括监管主体的独立性原则、依法监管的原则、内控和外控相结合的原则、稳健运行与风险预防原则和母国和东道国共同监管的原则。最后,介绍了机构监管观、功能监管观和目标监管观,并依据金融监管体制的选择标准欠裼兄诜婪督鹑谖;欠衲芄唤低监管成本,是否会提高监管效率,是否会影响货币政策的制定和实施以及各国的国情谐醪椒治觥为了更好地理解国外学者的理论,本文第二部分选取了英国、澳大利亚和美国的金融业监管体制历程作为研究对象,采用纵向的历史分析法和横向的对比分析法,对其各自采用的监管体制进行评价,并从他们的发展经验中总结趋势。传统的英国金融监管体制在世纪年代以来已经无法适应新的形势,英国政府开始重视制度化建设,在合并原来监管部门的基础上成立英国金融监管局,对全部金融活动进行统一管理。金融监管局实行董事会制,同时还有两个顾问小组协助董事会工作,一组来自金融监管局的被监管对象,另一组来自消费者。金融监管局、英格兰银行和财政部三方签署谅解备忘录,统一的监管体制具有以下几个特点:降低了监管成本,产生规模和范围经济效益;符合金融全球化的趋势,有利于监管的国际协调;有利于对金融机构的行为及经营风险综合审视与把握;增强了市场敏感度,避免了监管真空;有利于对金融机构的竞争保持中立性,防止监管套利。同时,完全统一监管可能产生权力垄断,形成官僚主义,降低监管效率;另一方面可能会产生监管目标不明确或冲突。年代后期由于受全球金融体系动荡、经济增长速度放慢等因素的影响,促使澳大利亚完成了金融监管模式改革,取消了分业监管模式,开始实行非完全统一的“双峰式喙苣J剑核邪炖泶婵钜滴竦金融机构和保险公司都由澳大利亚审慎监管局负责监管;证券业由澳大利亚证券投资委员会监管。澳大利亚储备银行负责制定货币政策和保持金融系统稳定的职责,对支付系统进行监管,并保留对直接关系到支付体系稳定的金融机构的最后贷款人的权力。澳大利亚的监管协调机制是金融监管理事会,成员两两之间达成理解备忘录,形成高效的合作机制,这种合作机制促进了我国金融监管体制改革路径探索——基于国际监管体制的经验及教训
成员之间进行及时、充分的信息交换;明确了各自职责,避免了重叠或真空。相比“完全统一喙苣J剑八ǚ式监管在一定程度上保持了监管机构之间的竞争和制约作用;同时,各监管主体在其监管领域内保持了监管规则的一致性,既可发挥各个机构的优势,还可将多重机构的不利最小化。相比“完全分业喙苣J剑八ǚ式监管降低了多重监管机构之间相互协调的成本与难度;同时,在审慎监管和业务