文档介绍：第8章 现金流量分析
商务通用Powerpoint模板
8．1 收益流量、现金流量与企业生命周期
8．1．1 企业生命周期与收益流量、现金流量的关系
8．1 收益流量、现金流量与企业生命周期
8．1 收益流量、经营活动，以便增加销售收入。
8．2 现金流量的结构分析
8．2．2 现金流出量结构分析
现金流出量结构分析分为总体结构和分项（经营、投资和筹资）活动现金流出量的内部结构分析。
8．2 现金流量的结构分析
8．2．2 现金流出量结构分析
从现金流出量总体结构看，四川长虹电器股份有限公司的现金流出量中，% ，% ，% 。这说明该公司主要的现金支出用于经营活动。
从现金流出量分项结构看，% ；% ，% ；筹资活动现金流出量用于偿还债务的支出占 % ，用于分配股利、% 。从总体上看，四川长虹电器股份有限公司的现金支出结构合理，大部分现金支出由经营活动所产生。
8．2 现金流量的结构分析
8．2．3 现金流入量与现金流出量之比分析
分析是从“投入与产出”的角度，总体和分项考察现金流入量与现金流出量之间的关系。
8．2 现金流量的结构分析
8．2．3 现金流入量与现金流出量之比分析
从总体上看，。
从分项目上看，，。一般而言，这个比值越大越好。
，表明企业处在扩张时期。一般而言，企业发展时期这个比值较小，而衰退或缺少投资机会时这个比值较大。
，表明借款明显大于还款。
8．3 现金流量的比率分析
8．3．1 流动性分析
流动性是指将资产迅速转变为现金的能力。第6章根据资产负债表确定的流动比率虽然也能反映流动性，但存在很大局限性。真正能用于偿还债务的是现金流量。现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。
8．3．2 获取现金能力分析
获取现金的能力是指企业经营活动现金流量净额与投入资源的比值。这里的“投入资源”可以是销售收入、资产总额、营运资金净额、净资产或普通股股数等。
8．3．3 盈利能力质量分析
评价企业盈利能力质量的主要指标是盈利现金流量比率。
8．3 现金流量的比率分析
8．3．1 流动性分析
1）流动负债保障率
2）负债保障率
8．3 现金流量的比率分析
8．3．1 流动性分析
1）流动负债保障率
流动负债保障率反映企业经营活动现金流量净额与流动负债总额的比值。
计算公式为：
流动负债保障率＝（经营活动现金流量净额÷流动负债总额）×100%
8．3 现金流量的比率分析
8．3．1 流动性分析
2）负债保障率
负债保障率反映企业经营活动现金流量净额与负债总额的比值。
计算公式为：
负债保障率＝（经营活动现金流量净额÷负债总额）×100%
8．3 现金流量的比率分析
8．3．2 获取现金能力分析
获取现金的能力是指企业经营活动现金流量净额与投入资源的比值。这里的“投入资源”可以是销售收入、资产总额、营运资金净额、净资产或普通股股数等。
1）销售现金比率
销售现金比率反映企业经营活动现金流量净额与企业主营业务销售收入额的比值。
计算公式为：
销售现金比率＝（经营活动现金流量净额÷主营业务销售收入）×100%
2）每股经营现金流量
每股经营现金流量反映企业经营活动现金流量净额与流通在外的普通股数量的比值。
计算公式为：
每股经营现金流量＝（经营活动现金流量净额÷流通在外普通股数量）
8．3 现金流量的比率分析
8．3．2 获取现金能力分析
3）资产现金回收率
资产现金回收率反映企业经营活动现金流量净额与企业资产平均余额的比值，说明企业资产创造现金流量的能力。
计算公式为：
资产现金回收率＝（经营活动现金流量净额÷资产平均余额）×100%
8．3 现金流量的比率分析
8．3．2 获取现金能力分析
1）销售现金比率
销售现金比率反映单位主营业务销售收入得到的现金流量净额，其数值越大越好。
8．3 现金流量的比率分析
8．3．2 获取现金能力分析
2）每股经营现金流量
每股经营现金流量指标反映企业最大的分派股利能力。如果企业每股发放的现