文档介绍：经济管理考点汇总 1、资金是时间价值,其实质是资金作为生产经营要素,在扩大再生产和资金流通过程中,资金随时间周转使用的结果; 2、影响资金时间价值的因素:1)资金的使用时间;2)资金数量的多少;3)资金投入和回收的特点(总投资额一定时,前期投入的越多,负效益越大;投资回收额一定时,离现在越近的时间回收的资金越多,资金时间价值越多);4)资金的周转速度; 3、影响利率的因素: 1)社会平均利润率; 2)借款资本的供求情况; 3)借款风险(风险越大, 利率越高);4)通货膨胀; 5)借款的时间长短(借款时间越长,利率越大); 4、以信用方式筹集资金的特点是自愿性,其动力即为利息和利率; 5、现金流量图的三要素:现金流量的大小、方向、作用点; 6、影响资金等值的因素:1)资金数额的多少;2)资金发生的时间长短;3)利率(关键因素); 7、有效利率分为计息周期有效利率和年有效利率; 8、经济效果评价就是在拟定的技术方案、财务效益和费用估算的基础上,对技术方案的财务可行性或经济合理性进行分析论证; 9、经济效果评价内容包括:盈利能力、偿债能力和财务生存能力;对于非经营性方案,只评价财务生存能力; 10、一次支付的终值: F=P(1+i) n;现值: P=F(1+i) -n 等额系列支付的终值: F=A ×[(1+i) n-1/i],现值: P=A×[(1+i) n-1/i(1+i) n] 11、年有效利率: i eff=(1+ m r ) m-1;m为一年内计息周期数; r—年名义利率; 对于一次支付,可根据 i=r/m ,计算出计息周期利率,再由终/ 现值计算公式计算出终/ 现值;也可以计算出年有效利率 i eff,再由终/现值计算公式计算出终/现值; 对于等额系列支付,只能根据收付周期利率计算终/现值;即:先计算出计息期有效利率, 在由 i eff=(1+i) m-1计算出收付周期有效利率,式中的 m指首付周期包括 m个计息周期; 12、投资收益率 R=%100 ?I A ,A—年净收益额或年平均净收益额; I—投资额; 13、总投资收益率 ROI=%100 ?技术方案总投资前平均利润年息税前利润或年息税, 总投资=建设投资+铺底流动资金 14、资本金净利润率 ROE=%100 技术术方案资本年净净利润或年平均净?利润; 15、静态投资回收期 P t的计算: 1)各年的净收益相同时, P t=年净收益技术方案总投资; 2)各年的净收益不相同时,根据累计现金流量计算。即 P t=(累计现金流量首次为正或 0的年份-1) +的年份的净现金流量正或累计净现金流量首次为净现金流量的绝对值的年份的前一年的累计正或累计净现金流量首次为 0 0 16、财务净现值 FNPV 指:将各年的净现金流量依次折成现值后相加的值,即财务净现值为各年净现金流量的现值之和。FNPV ≥0时,方案可行,FNPV ﹤0时不可行。FNPV 的计算受外部参数(基准折现率 i C)的影响,反映方案的盈利水平; 17、财务内部收益率 FIRR :使财务净现值为 0 时的折现率。与基准收益率(也叫基准折现率)i C比较时:FIRR ≥i C时,方案可行,FIRR ﹤i C时不可行。财务内部收益率的计算值取决于各年的净现金流量,反映方案的收益程度; 18、确定基准收益率的基础是资金成本及机会成本,同时需考虑投资风险及通货膨胀; 19、还款资金来源:利润、固定资产折旧、无形资产折旧、其他资产摊销费; 20、总成本包括:固定成本、可变成本、半可变(半固定)成本。 1)固定成本 C F指不随产量变化的成本,如:工资及福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、借款利息; 2)可变成本 C U指与产量成正比关系的成本,如:原材料、燃料及动力费、包装费、计件工资。 3)总成本 C=C F+C U×Q; 21、销售收入 S=p ×Q-T U×Q,p为单价, T U—单位产品营业税金及附加, Q为产量; 22、量本利模型,利润 B=S-C =p×Q-T U×Q-C F-C U×Q; 23、当B=0 时,既不盈利也不亏损,即盈亏平衡。盈亏平衡分析就是计算盈亏平衡点 BEP ,以反映技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低,盈亏平衡产销量 Q 0越小,盈利的可能性越大,适应能力和抗风险能力越强。 24、盈亏平衡点的常用表示方式为:盈亏平衡点产销量 BEP(Q) 、生产能力利用率 BEP(%) ; 25、生产能力利用率 BEP(%)= %100 ?销量设计生产能力或正常产盈亏平衡产销量 26、单因素敏感性分析的步骤:确定评价指标—选择需要分析的不确定性因素—分析每个不确定性因素对评价指标的影响—确定敏感性因素—选择方案; 27、评价指标的选择: 1)分析投资回收快慢,选静态投