文档介绍：信托公司净资本管理办法
2007年1月24日公布并于2007年3月1日实施的《信托公司管理办法》第四十八条规定“中国银行业监督管理委员会对信托公司实行净资本管理。具体办法由中国银行业监督管理委员会另行制定。”
2010年8月24日,中国银监会出台《信托公司净资本管理办法》
出台背景
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以净资本为核心的风险监管是对金融机构风险控制的基本做法,商业银行、证券公司均已建立相关监管体系
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《信托公司管理办法》颁布以来,信托业管理资产规模快速扩张,从2007年初的3606亿元发展到2010年的3万亿元,增长近10倍
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部分信托公司管理的信托资产规模已经达到净资产的50倍以上,而内部控制能力并未显著提升,引发盲目扩张的担忧
《信托公司净资本管理办法》
第三条本办法所称净资本,是指根据信托公司的业务范围和公司资产结构的特点,在净资产的基础上对各固有资产项目、表外项目和其他有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。对信托公司实施净资本管理的目的,是确保信托公司固有资产充足并保持必要的流动性,以满足抵御各项业务不可预期损失的需要。
什么是“净资本”
净资本是衡量证券公司资本充足和资产流动性状况的一个综合性监管指标,是证券公司净资产中流动性较高、可快速变现的部分,它表明证券公司可随时用于变现以满足支付需要的资金数额。通过对证券公司净资本情况的监控,监管部门可以准确及时地掌握证券公司的偿付能力,防范流动性风险。
证券公司的“净资本”
净资产是属企业所有,并可自由支配的资产,即所有者权益。是资产大于负债的部分。
一般用来衡量企业价值。
净资本是净资产中高流动性、可快速变现的部分。
净资本是风险监测指标,是净资产经过一系列风险调整后得出的结果。
“净资本”和“净资产”的区别
银监会设立净资本指标的主要目的:一是要求信托公司保持充足的、易于变现的流动性资产,以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险等各种风险,从而保证投资者资产安全;二是在信托公司经营失败、破产关闭时,仍有部分资金用于处理公司的破产清算等事宜。
设立“净资本“指标的目的
引导信托公司业务转型
通过净资本指标引导信托公司将有限的资本在不同风险状况的业务之间进行合理配置, 根据自身净资本水平、风险偏好和发展战略进行差异化选择
《净资本管理办法》出台前,监管部门主要依据《信托公司管理办法》及陆续出台的单独规范性文件实施监管。净资本指标为监管手段提供有力补充
弥补信托监管工具的不足
信托资产与自有资本的“隔离墙”之间架起了风险管理的连接阀;以净资本指标制约信托业务扩张规模,为信托资金提供一定的安全保障
净资本管理办法出台的意义
以自有资本为信托资金提供“安全垫”
信托公司净资本指标体系
1、信托公司净资本不得低于人民币2亿元。
2、净资本不得低于各项风险资本之和的100%。
3、净资本不得低于净资产的40%。
信托公司应当持续符合下列风险控制指标: