文档介绍：类型1、CAMP模型
（1）E（Ri）=Rf+卩［E（Rm）—Rf］
注释：i表示某一种股票Ri某一种股票的收益率Rf无风险利率Rm证券市场收益率卩系统风险度量
Rm-Rf风险报酬斜率（Ri-Rf）/卩
例：。答案：存款扩张倍数=1/法定存款准备金率+提现率+超额准备金率=1三（7%+10%+8%）
=4
假设某一商业银行的资产负债表如下：
某商业银行的资产负债表单元：元
资产负债
准备金1000存款10000
贷款9000
假定存款客户不提现，不转存定期存款
A、此时存款贷币乘数是多少？存款总量又是多少？
B、如果中央银行将法定存款准备金率定为10%，该银行拥有的超额准备金是多少？
C、如果中央银行调整法定存款准备金率为5%情况下，若该银行不保留超额准备金，资产负债将发生什么变化，此时银行向中央银行购买了2000元政府债券并长期持有，那么存款总量和存款乘数会怎么变化？
解答：
A:从题里可以看到存款准备金率是10%,所以乘数是10,存款总量是10W.
B:是零•没有超额的
C:改成5%,可以少500的存款准备金，多500的贷款•就是存款准备金500，贷款9500，存款还是1W.
一家行买了2000的政府债券，理论上对存款总量和乘数没什么影响的，因为发债券的人（政府）收到钱以后还是会把钱存在银行，或消费或投资了,对方收到钱还是会存银行;乘数本身也没变化吧，这个是跟着存款准备率走的.
11、已知某国商业银行系统，法定活期存款准备金率为20%，定期存款准备金率为10%,，提现率为1%,超额准备金率为5%。已知该国存款准备金数量为980亿，问：
(1)该国存款准备金扩张为商业银行活期存款的倍数约为_。
解答=1/(+*++)=
第七章衍生金融市场各论(重点)：远期，期货，期权，互换
类型一：期权
例1：美国进口商3月1日从瑞士进口一批货物，价值SFR380万，即期汇率$,三个月期的瑞士法朗期货合约价格为$，，购买30份期货合约。至6月1日，即期汇率$，三个月期的瑞士法朗期货合约价格为$。外汇期货的抵补效果如下：
现金市场
期货市场
3月1日
即期汇率$>
!ISVt合旳忻格$QL7343/SFR,
SFR3807j=S27360OO
购买汕倚期货合旳,总值$2753625
吕月1曰
期货合约价格
$D,7457/SFR
SFR380^=52795280
卖出30份期货合鉤”总值唆27今6375
繳纳対皿佣金
损益
—VfWl
+41580
解答：抵补效率=41580/59280=%
(1)缴纳$900佣金，900/59280=%
⑵购买30份期货合约，总值SFR375万，与应收款SFR380万相比，有SFR5万没有抵补,损失50000(-)=$780,
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