文档介绍：战略性企业纳税筹划
张 欣 企业纳税筹划是指从企业的全局性战略出发,通过筹资、投资、经营等经济活动中的涉税选择进行事前筹划和安排,以达到减轻企业税负,实现企业税后收益最大化的一系列战略性管理活动。它具有超前性、目的性、全局性等特点和确立长期的竞争优势问题。所以,企业纳税筹划作为企业日常财务活动的一部分,更多的是服从于企业的全局战略。
(二)企业纳税筹划反作用于企业战略。企业纳税筹划在企业财务活动中具有独特的性质,决定了它有可能反作用于企业战略,当出现如下情况时,企业会调整或者特别制定企业战略。
1、税收政策发生重大调整,打破了行业的竞争格局,当获利能力、现金流量、其他重要财务指标以至于企业价值受到严重影响时,企业为适应税收政策调整带来的变化而必须进行战略调整。
2、在税收政策带有明显的政策导向时,企业在进行战略决策时,必须充分关注这种导向,使企业发展方向尽可能符合国家产业政策,充分享受税收优惠带来的直接利益。
(三)企业纳税筹划帮助企业制定和实施战略。企业的每一项战略决策都会考虑很多方面的因素,但有时也会遇到若干方案评价结果处于伯仲之间的情况,这时引入税负评价指标会降低选择方案的难度。一个经营有方、管理完善的企业会把企业纳税筹划视为企业日常财务活动的一部分,从内部规范核算,充分利用税法安排的弹性,尽可能享受税法设定的优惠政策,合理运用各种企业纳税筹划技术和手段。同时,在大到如行业的进入或者退出、企业和产品定位,小到如材料采购、产品或服务定价、在交易方式或者企事业部设置等战略决策过程中,企业纳税筹划都能为其制定和实施战略提供帮助。
三、基于企业战略目标的整体纳税筹划
根据以上分析,作为一个系统工程,纳税筹划要间接服务于企业的财务战略目标,并要最终服务于企业价值最大化的整体目标。作为服务于价值目标的纳税筹划,其在进行运作的过程中,不仅仅是考虑税收因素,而是要全面考虑与企业价值有关的因素,我们要综合运用现代企业管理的新理念,将纳税筹划纳入企业价值创造的战略层次上。
作为企业管理的一部分,纳税筹划应该始终围绕着企业价值最大化的最终目标来进行。我们知道,纳税筹划与企业的其他管理活动是相互影响、相互制约的。因此,企业进行纳税筹划,如果不着眼于实现企业价值最大化这一整体目标,仅以税负轻重作为选择纳税方案的唯一标准,有可能导致企业价值的减少。这要求在纳税筹划中要从企业全局出发,从企业整体价值战略高度出发,系统规划、通盘考虑。
根据前面的分析研究,企业价值最大化是纳税筹划的最终目标,考虑到经济增价值与企业价值的高度相关性,引入经济增加值作为价值创造的衡量指标,考虑与价值相关的主要税收因素和环节,来建立整体纳税筹划模型。(图1)
处于最基层的是纳税筹划以及纳税筹划的三个出发环节,即:筹资、经营、投资,任何类型的纳税筹划都可以包含在这三个环节之中。但是,具体到各个企业在实际中运作税收筹划时,各自的出发环节和侧重点可能有所不同,要根据企业的具体情祝进行,还要综合考虑成本效益比较的问题。纳税筹划运作的情况不能简单的以税负的轻重来衡量,必须同企业价值最大化目标相一致,并通过经济增加值的变化来反映。
四、战略性企业纳税筹划管理
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