文档介绍：美国股票期权会计制度及启示摘要: 本文主要研究了股票期权计划应在何时进行会计反映、股票期权计划应如何进行会计反映两个问题。介绍了美国 SEC 和 FASB 的观点和政策, 并举例阐述了 FASB123 的具体的股票期权会计记录方法。笔者的结论是:1. 对于国内企业开展股票期权计划,不应在赠予期权时即入账, 而应在期权行权时入账。但对于准备境外上市的公司, 则应遵循境外会计制度规定。 2. 企业尤其是非上市企业应在对公司价值进行评估后, 确定股票期权的行权价, 以避免运用 Blackk-Scholes 模型计算的期权待摊费用需要摊销。 3. 避免低价赠予员工股票期权。 4. 从会计处理上考虑应优先选择固定股票期权计划。 1999 年以来, 利用公司股权激励管理人员和技术骨干, 成为国内企业的一个趋势。国内许多高科技公司特别是因特网公司正积极准备在美国上市融资。这些公司希望通过向高级管理人员及技术人员发放股票期权来吸引并留住优秀的员工, 以赢得竞争的优势。同时, 国内对于股票期权的研究, 也日渐升温, 但迄今为止的研究都是从经济金融学角度出发, 从会计学角度的研究, 尚付阙如。实际上, 股票期权的会计记录, 是期权计划的一个核心内容。不解决会计问题, 股票期权计划无法进入规范的操作实施阶段。特别对于那些准备发放股票期权、并寻求在美国上市融资的公司来说, 了解股票期权对公司的影响是非常重要的。这些影响包括会计、税务及外汇管理等诸多方面, 若对其处理不当的话, 会对公司上市计划产生极大的负面影响。一、股票期权应在何时进行会计反映美国证券管理委员会(SEC) 和美国财务会计准则委员会(FASB) 提倡激励股票期权计划(ISO) 在被授予时即入账。他们的观点是, 这样做对公司的发展有利。第一, 能帮助股东了解经理层的报酬状况以及与之密切相关的管理成本。这样符合强制性信息披露的“公正、公平和及时”的原则。股东也可以清楚了解和评价该公司的激励制度是否恰当。第二, 及时作为成本入账, 可以起到减少公司税赋的作用, 就如存货会计的后进先出法一样。当 ISO 最终未能行使时, 可以实际节省税赋。但另一方面, 这种记账方法的最大弊端就是它大大降低了 ISO 的原有激励作用。 ISO 是以市场有效性为基础的。经理的勤勉工作会导致公司盈利增加, 随着公司股票价格上升,ISO 的行权会给经理带来巨大的收益。但如果 ISO 在被行权之前就作为管理费用入账, 公司的利润会有所下降。这样下降的利润导致公司股票价格下降,ISO 就会贬值, 从而打击经理努力工作以提高利润的积极性。特别是对于刚成立的或小规模的风险企业, 就更容易遇到这样的情况, 因为这些企业都力图通过公开上市或被收购来实现资本增值。当利润下降时, 公开上市和被收购的可能性同时也降低。对于风险企业而言, 因为企业的资本规模和现金流量都较少, 除了 ISO, 很难用巨额现金报酬来激励经理人员, 经理人员的大部分收入来源于 ISO 。因此, 及时入账对经理人员造成的负面影响比大公司更加严重。同时, 因为收入披露是小公司的有限的信息披露中相当重要的组成部分( 它对大公司而言可能无关紧要), 对小公司的影响就更大。小公司的价值下降, 会造成其在资本市场上举债筹资困难。另外, 股东在一定程度上对 ISO 感兴趣, 因为它意味着公司不用