文档介绍：基金从业资格考试科目一：证券投资基金法律法规证券投资基金法律法规
证券从业资格考试简介
Ø每科考试总分值100分，60分为合格线
Ø三种题型
一、单项选择题
共60题，每题分，总共30分，不答或答错均不得分
二有权关系，是一种
所有权凭证；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证；基
金反映的那么是一种信托关系，是一种受益凭证。
。股票和债券是直接投资工具，筹集的资
金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金
主要投向有价证券等金融工具或产品。
。基金投资于众多股票，能有效分散
风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
(二)基金及银行储蓄存款的差异
基金是一种受益凭证，银行储蓄存款表现为银行的负债，是
一种信用凭证。
基金收益具有一定的波动性，存在投资风险；银行存款利率
相对固定，投资者损失本金的可能性也很小。
第二节 证券投资基金的运作及参及主体
一、证券投资基金的运作
基金的运作包括基金的募集、基金的投资管理、基金资产的
托管、基金份额的登记交易、基金的估值及会计核算、基金的信
息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。基金的运作
活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的
投资管理及基金的后台管理三大局部。
二、证券投资基金的参及主体
(一)基金当事人
基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者
和基金投资回报的受益人。
基金管理人是基金产品的募集者和管理者。
基金托管人的职责主要表达在基金资产保管、基金资金清算、会计复
核以及对基金投资运作的监视等方面。
(二)基金市场效劳机构
基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要
效劳机构。除基金管理人及基金托管人外，基金市场还有许多面向
基金提供各类效劳的其他机构。这些机构主要包括基金销售机构、
销售支付机构、份额登记机构、估值核算机构、投资参谋机构、评
价机构、信息技术系统效劳机构以及律师事务所、会计师事务所等。
(三)基金监管机构和自律组织
为了保护基金投资者的利益，世界上不同国家和地区都对基金活
动进展严格的监视管理。
证券交易所是基金的自律管理机构之一。我国的证券交易所是依
法设立的，不以营利为目的，实行自律性管理的法人。经中国证
监会授权，证券交易所对基金的投资交易行为还承当着重要的一
线监控职责。
基金自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场效劳机构
共同成立的同业协会。我国的基金自律组织是2012年6月7日成立
的中国证券投资基金业协会。
三、证券投资基金运作关系
基金投资者、基金管理人及基金托管人是基金的当事人。
基金市场上的各类中介效劳机构通过自己的专业效劳参及基金市
场，监管机构那么对基金市场上的各种参及主体实施全面监管
第三节 证券投资基金的法律形式和运作方式
一、契约型基金及公司型基金
证券投资基金依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金及
公司型基金。目前，我国的证券投资基金均为契约型基金，公司
型基金那么以美国的投资公司为代表。
契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公
司型基金依据基金公司章程设立。
契约型基金及公司型基金主要有以下区别：
(一)法律主体资格不同
契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。
(二)投资者的地位不同
契约型基金依据基金合同成立。基金投资者尽管也可以通过持
有人大会表达意见，但及公司型基金的股东大会相比，契约型基金
持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。
(三)基金营运依据不同
契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司
章程营运基金。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监视约束
机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行。二者之间的
区别主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。
二、封闭式基金及开放式基金
依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金及开放式基
金。封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额
可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回
的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可