文档介绍：Last revision date: 13 December 2020.
金融风险管理计算题
1、计算银行利率敏感性资金缺口及对银行收益的影响。
“缺口”实际就是利率敏感性资产和利率敏感性负债之间的差额。
期
负债与权益
市值
利率
持续期
现金
1000
0
0
1年存款
5000
8%
1
3年贷款
8000
12%
3年大额存单
4000
10%
五年贷款
1000
15%
总负债
9000
权益
1000
总计
10000
--
总计
10000
注意：贷款利息是每年支付一次，到期一次还本；大额存单也是每年付息一次，到期一次还本。
计算各项资产与负债的持续期已经填在表中了，现在就是要求资产的综合持续期和负债的综合持续期，计算出持续期缺口。
总资产综合持续期=（8000/10000×+1000/10000×）=（年）
总负债综合持续期=（5000/9000×1+4000/9000×）=（年）
持续期缺口=－（×9000/10000）=（年）
净利息收入=8000×12%+1000×15%－5000×8%+4000×10%=310（万元）
如果市场利率上升1%，则有：
3年贷款的价值减少=××8000
=192（万元）
5年贷款的价值减少=××1000
=34（万元）
1年期存款价值减少=×1×5000
=46（万元）
3年期存款价值减少=××4000
=98（万元）
净利息收入==7808×13%+966×16%－4954×9%+3902×11%=（万元）
净利息收入减少=310－=（万元）
资产实际减少=192+34=226（万元）
负债实际减少=46+98=144（万元）
银行净值减少=226-144=82（万元）
利率变化对银行市值的影响
资产
市值
利率
持续期
负债与权益
市值
利率
持续期
现金
1000
0
0
1年存款
4954
9%
1
3年贷款
7808
13%
3年大额存单
3902
11%
五年贷款
966
16%
总负债
8856
权益
918
总计
9774
--
总计
9774
例如：某债券的面值为100元，期限2年，年利率6%，每半年付息一次，如果利率不变，试计算其凸性如果利率上升1%，债券价格在不考虑凸性的情况下，价格的变动在考虑凸性的情况下，价格的变动
周期（半年）
t
现金流
CFt
现值
PVt（6%）
持续期项
t×PVt
凸性项
t(t+1)PVt／(1+i)2
1
3
2
3
3
3