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P2P网贷平台的中小企业融资问题
摘要：近年来随着互联网金融行业的崛起，P2P网贷平台迅猛振兴，弥补了传统金融的缺陷，成为解决中小企业短期资金问题的良方。但在为中小企业带来好处的同时，P2P平台自身也存在一些问题亟待解决。因此，企业制造了低门槛和高效率的融资渠道。然而，不行否认这种借贷模式目前照旧面临一些问题，使得中小企业融资受到了较多的限制。
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鉴于高效、便捷的P2P平台能够解决短期资金周转、项目启动资金需求等问题，近些年，受到愈来愈多有借款需求的中小企业的青睐，加之许多P2P平台在我国的进展长期处在监管真空状态下，尽管未去相关监管机构进行备案登记，仍可以进入该行业。导致平台质量参差不齐，进展由信息中介异化为信用中介，许多P2P平台打着服务实体经济的幌子，一度沦为非法集资、金融诈骗的工具，金融乱象频发。当这些金融乱象累积到确定量之后，大量P2P平台提现困难、跑路等诸多负面问题一并爆发。P2P网贷平台关停数量的激增，究其缘由主要包括以下两点。(1)P2P平台诞生之初，监管长期缺位，大量平台主动恶意违法。随着2017年起监管变严，备案整顿期内P2P平台合规成本上升，资金链压力大，高度依靠资金池的平台。风险溢出后显著影响投资者信念，形成恶性循环。尽管P2P行业逐步整改，然而整改路径仍不明晰，深层次问题仍未解决，中小企业若选择这类平台进行借贷，无法保障资金平安。(2)行业恶性竞争激烈，许多平台为了吸引用户，以审核通过率高为噱头，实行削减审核步骤、降低审核标准等方式来达到目的，直接导致了很多中小企业可以在各个平台重复借款，其中不乏一些自身财务状况、信用等级较低的企业；同时平台缺乏有效的贷后追踪程序，在贷款消逝问题时，也未能准时催收，损失进一步扩大。恶性大事层出不穷，收益难以抵补风险，这将会损害投资人的合法权益，增加投融资风险，无法支持我国中小企业正常的融资需求，继而使得一些原本经营管理合法合规的中小企业难以正常经营。
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国家鼓舞P2P平台创新与进展主要是为了扶持中小企业融资，因此目前P2P平台不仅是面对小微企业，还需要支持许多中型企业，对中型企业来说，100万～500万额度可能与其真实需要的资金仍有很大距离，所发挥的作用也就特别有限。此外，当企业借款超过100万时就必需分散到不同的平台。于是可能会消逝当企业需要500万周转资金时，各平台由于审核、放款时间不同，可能在无形中增加企业融资成本，同时由于时间延误也会使得这500万无法发挥最大效益。
P2P为中小企业融资制造了新路径，其进展的目标就是降低中小企业融资成本。与行业标准就是高利息的民间借贷相比，P2P网贷平台在银监会加上地方政府的金融监管部门的双重监管下，其利率的水平也必需要在国家规定的范围之内。近年来随着各路资本纷纷进入P2P平台，P2P平台贷款利率一路下滑，%，这与前几年动辄30%的超高收益率有天渊之别。P2P平台利率看似逐步回归理性，与真正起到了服务中小企业的宗旨符合。但是依据调查显示，中小企业利用P2P平台借贷，其实际成本相对还是很高。截至2019年3月，%的P2P平台平均综合年利率在10%以下；%的平台平均综合年利率在10%～18%间；%平台平均综合年利率在18%以上，这已经远超民间借贷及金融部门的借贷利息。过高的借贷利率明显偏离了“普惠”的宗旨，给中小企业带来极高的贷款成本、违约的可能，债务偿付压力或许将进一步增大。
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4完善P2P平台上中小企业融资的策略
P2P进展到今日已经涉及了千千万万的社会公众利益，因此，监管对于有效治理互联网金融环境、引导P2P行业健康进展不行或缺。对此，2016年起，我国出台了一系列监管法规，但都只限于风险产生后的“事后”调整，P2P业务活动的监管有必要更加规范、全面。各部门应逐步完善P2P行业的监管体系，出台更多监管细则、条例，实现“事前事中事后”全方位监管，使平台的整改方向更加明确。另外，P2P平台作为中小企业遴选信用信息、供应参考的中介，对互联网设施运营管理也需具有锐利的力气。因此，监管部门应提高相应准入门槛，对平台的注册资本、组织结构、风险管理、技术设施等方面进行严格规定，利于市场化的监管与竞争。
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P2P平台作为银行的补充，为中小企