文档介绍：偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。分析一个企业的短期偿债能力强弱，一方面要看企业流动资产的多少和质量如何，另一方面要看企业流动负债的多少和质量如何
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斗皿
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营运资金分析图
格力电器排名行业均值音业最高行业最低
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营运资金：营运资金是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净流动资产。营运资金公式：营运资金=流动资产-流动负债
指标分析：（至少10行）
营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越强。但是过多的持有营运资金,也不是什么好事。流动资产与长期资产相比，流动性强、风险小，但获利性差，过多的流动资产不利于企业提高盈利能力。除短期借款以外的流动负债通常不需要支付利息，流动负债过少说明企业利用无息负债扩大经营规模的能力较差。因此，企业应保持适当的营运资金规模。
-、、，没有出现大幅增加的情况，表明该企业的运营资金规模相对合理。，表明该企业的运营资金在同行企业中具有较明显的优势，综上所述表明该企业补偿短期到期债务的能力较强，短期偿债风险较小，同时运营资金控制的比较合理也有利于扩大企业的经营规模。
二、流动比率分析
项目
2018年度
2019年度
2020年度
格力电器

排名
6
6
5
行业均值

行业最高

行业最低

流动比率分析图
流动比率：流动比率是流动资产与流动负债的比值，是衡量企业短期偿债能力的核心比率。
流动比率公式：流动比率=流动资产/流动负债
指标分析：（至少10行）
流动比率是指企业全部流动资产与全部流动负债的比值，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。一般情况下，流动比率越高，企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，而且表明企业可变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小；如果比例过低，则表示企业可能捉衿见肘，难以如期偿还债务。但是流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响企业的盈利能力。一般来讲流动比率在2:1左右比较合适。
-、、, 相对比较稳定，~。名分别为6、6、5,并且低于行业均值（行业均值分别为：、、），与2:1的流动比率有不小的差距。综上所述该企业的流动比率处于偏低的水平，从这