文档介绍：2020年中级会计职称考试《财务管理》模拟
题
【单选题】根据财务管理的理论，特有风险通常是（）。
不可分散风险
非系统风险
市场风险
系统风险
【答案】B
【解析】根据财务管理的理论，特有风险通常是可分散风险或非系统风险。019年第口套）
【答案】”
【解析】当两项资产的收益率完全负相关时，两项资产的非系统风险可以充 分地相互抵消，甚至完全消除。这样的组合能够最大程度地降低风险。
【判断题】在风险分散过程中，随着资产组合中资产数目的增加，分散风险 的效应会越来越明显。（）
【答案】x
【解析】一般来讲，随着资产组合中资产个数的增加，资产组合的风险会逐 渐降低，但资产的个数增加到一定程度时，资产组合的风险程度将趋于平稳，这 时组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低。
【计算题】资产组合M的期望收益率为18%，%，资产组合 N的期望收益率
为13%，，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产 组合M和N中，张某期
望的最低收益率为16%，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为
30%和 70%。
要求：
计算资产组合M的标准差率。
判断资产组合M和N明E个风险更大？
为实现期望的收益率。张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？
判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险，并说明理由。(2017年第I套)
【答案】
资产组合M的标准差率=%/18%=。
，故资 产组合M的风险更大。
设张某应在资产组合M上投资的最低比例是X,则：18%X+13%x
(1-X) = 16%，求
得：X=60%，为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比 例是60%。
（4）张某在资产组合M （高风险）上投资的最低比例是60%，而在资产组合
N（低风险）上投
资的最高比例是40%；而赵某投资于资产组合M （高风险）和N （低风险）的资 金比例分别为30%
和70%。由于赵某投资于资产组合M（高风险）的比例低于张某投资于资产 组合M （高风险）的比
例，所以赵某更厌恶风险。
【计算题】已知A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为 10%，方差
，投资比重为80%;B证券的预期收益率为18%，， 投资比重为20%;A证
。
要求：
（1）计算下列指标：
该证券投资组合的预期收益率；
A证券的标准差；
B证券的标准差；
该证券投资组合的标准差。
⑵，%， 结合⑴的计
算结果回答以下问题：
①相关系数的大小对投资组合预期收益率有没有影响?
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【卷昜】
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【答案】C
【解析】由于必要收益率二无风险收益率+风险收益率，即：20%=4%+ »（ 12%-4%），则该组合的P系数=（20%-4%） /（ 12%-4%） =2。
【单选题】某企业根据过去一段时期的业务量和混合成本资料，应用最小二 乘法原理，寻求最能代表二者关系的函数表达式，据以对混合成本进行分解，则 该企业采用的混合成本分解方法是（）。（2019年第口套）
回归分析法
高低点法
账户分析法
技术测定法
【答案】A
【解析】回归分析法是一种较为精确的方法。它根据过去一定期间的业务量 和混合成本的历史资料，应用最小二乘法原理，算出最能代表业务量与混合成本 关系的回归直线，借以确定混合成本中固定成本和变动成本的方法。
【单选题】企业生产产品所耗用直接材料成本属于（）。（2017年第口套）
技术性变动成本