文档介绍：会计稳健性原则的利弊分析
摘 要:稳健性是会计核算的一条重要原则,然而此原则在具体的操作上对企业实践来说,一方面起促进作用,另一方面缺制约企业的发展。本文以系列会计事项与财务行为为对象,对稳健性原则的利弊进行阐述,以便为会计信息助于促使公司及早停止低效率的投资,因此资产减值准备计提会对公司的过度投资产生制约作用。1992年颁布的企业会计准则首次将稳健性原则作为会计核算的一项基本原则,并提出企业可以根据自身经营情况,在对固定资产折旧时选择加速折旧,在委托代理关系下,管理者为了规避风险,得到委托人的表扬,就会采用加速折旧,快速收回投资成本,提高效率。
3、会计稳健性可以缓解委托人和代理人之间的信息不对称程度,从而更有利于委托人监督代理人的投资决策;能够促使代理人更及时地放弃净现值为负的投资项目;能够降低外部融资的成本,在企业投资过度时能及时遏制企业投资规模,改善投资效率。《企业会计制度》的多次修订,不断增加对资产减资的范围,由原来仅要求对应收账款、短期投资、长期投资和存货计提准备,到最近新增固定资产、无形资产、在建工程和委托贷款的减值准备八项,使信息披露更为完整,为委托代理行为提供了更好的约束,减少资源浪费。同时《企业会计制度》也对加速折旧的情形进行了详细的说明,使企业在保证投资的同时又减少风险,让企业更好的遏制投资规模,改善投资效率。Pinnuck和Lillis的研究表明,会计稳健性作为解决代理问题的触发器能更及时地遏制非效率投资,刘红霞等以新会计准则和实施股权分置改革后的2007年—2009年沪深证券交易所上市的A股上市公司为样本,实证研究了会计稳健性在企业投资过度时能及时遏制企业投资规模,改善投资效率。
(二)稳健性原则也遏制了企业的有效投资需求,不利于追究管理者的管理责任和企业的发展壮大
近年来,我国上市公司特别是国有企业的过度投资问题逐渐成为研究热点,但是很少学者研究上市公司的有效投资需求不足的问题,使文献对投资的研究缺乏对称的了解。
1、会计稳健性成为高管规避风险的港湾,导致企业的短视行为。稳健性会计信息低报企业的利润和资产,这会使投资者过低预期企业未来的赢利能力,从而错误地低估企业的价值。Lara等人采用多种计量方法组合来计量会计稳健性,发现会计稳健性与事前资本成本之间具有显著的负相关关系,足见高管规避风险和短视行为。
2、会计稳健性会恶化企业投资效率,加剧企业投资不足程度。加速计提固定资产折旧,投入的固定资产可以更早的回收成本,但是造成回收价值在企业内部资金的闲置和相应固定资产的更新改造和数量扩张,导致设备不足,为未来企业成长的固定资产不足。另外,资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值,这说明资产减值准备的计提要求采用孰低法,这充分体现了资产和收益不可高估,负债和费用不可低估的会计稳健性原则。由此可见,计提资产减值准备是会计稳健性原则在资产计价过程中的具体运用,是对经济损失进行及时确认的典范,也有可能抑制公司正常的投资支出,导致投资不足。杨丹等人实证研究了由于及时确认损失也会促使厌恶风险的经理人放弃对风险较大但却可能盈利的项目进行投资,因此资产减值准备计提也会导致公司投资不足,同时也指出了资产减值准备计提导致公司投资不足的作用要明显弱于抑制公司过度投资的作用;刘红霞等发现在投资不足组,会计稳健