文档介绍：审计学案例分析汇报
—基于康芝药业财务造假案例
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为广东同惠医药有限企业占比 %。
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到年和年年报时便没有在披露，只显示客户一，假设客户一为广东同慧药业有限企业，年其第一大客户营业收入较年上升了近倍，占收入 21%。年有所回弱，但占比仍近 10%。
从图中也能够清楚看出应收账款变动与客户广东大翔药业应收账款是同时，且对客户一销售收入变动也几乎与广东大翔药业应收账款变动是同时。
这也就不排除康芝药业利用关联方虚构交易，虚构收入虚增应收账款，已到达增加销售收入目标。
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年购置产品产生现金流量增加了近三倍，其存货增加仅 80%，年营业收入相较于年收入有所下降，不过其营业成本却提升了 80%，年相较于年营业收入提升幅度大于其成本提升幅度，但相较于年，成本还是提升了很多。
年毛利为 %，到 %，年有所上升，到了 %。而且从上表和图中也能够看出，康芝药业在其营业收入并没有大幅度改变时候，其销售产品现金流量也在大幅度增加，随之改变也是其购置货物现金流量，尤其是在年购置商品现金流量与销售产品现金流量相差仅 800 多万，而 12 年相差近 3 亿。
也就是说康芝药业在虚构交易或者是隐瞒关联交易，低估存货来虚高营业成本，以掩饰虚高收入。
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从康芝药业年财务汇报中，显示广东同慧药业在- 年一直是其第一大客户，分别占企业总营业收入百分比分别为 %、%、%。
而和年财务报表前五大客户名称，只用客户 1-5 代替，从其公布数字来看企业在年对第一大客户销售额为 6700 多万，占其总销售收入 22%，在年虽有所下降但也占到10%以上。
即使康芝药业在年以后披露前五大营业收入客户均以数字代替，但从前几年情况看，广东同慧药业在其销售客户中地位仍非常主要。公开资料显示，广东同慧药业一直由康芝药业高管控制。图列示了广东同慧药业年之后股东变更情况。
广东同慧药业是在年由黄宇翔和林汉通出资 500 万元设置，年 7 月，其出资人变更为廖娟民和朱炳强，其二人各持股 50%。
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经调查发觉，二人实为康芝药业高管，廖敏娟为康芝药业营销中心总裁办行政部经理，朱炳强为康芝药业采购部经理。年 8 月，广东同慧医药股权再次变更，出资人变为陈登隆（持股 90%）和陈少忠（持股 10%）。
其中陈登隆履历与康芝药业董事长洪江游履历雷同，而且广东医药商会财务核实一直由康芝药业营销中心负责；陈少忠也在康芝药业营销中心任职。另外，广东同慧医药这几次工商变更均由张俭雯办理，其身份为广东同慧员工，但她一样也是康芝药业员工。
从种种迹象表明康芝药业与广东同慧医药存在关联方关系，而且康芝药业极有可能是广东同慧医药实际控股企业，广东同慧医药虽经历几次股权变更但实际控制人并没有改变。而在康芝药业公布招股说明书和财务汇报中，指出广东同慧医药是其客户并不存在关联方关系。
也就是说康芝药业在 IPO 之前就开始隐瞒与同慧医药关联方关系，并经过隐瞒关联方关系进行虚假销售，从而到达虚增收入目标。
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从康芝药业有限企业招股说明书中显示，海南中瑞在年企业前五大销售客户中排第二，占其营业收入比重为 10%以上。而且招股说明书中也指出，海南中瑞原为康芝药业控制人洪江游配偶邹文生及其母亲丘珍莲控制，年 9 月转让给无关联第三方，自此不再存在关联方关系。
但从海南中瑞工商资料显示，企业法人代表为陈海真，而陈海真曾为康芝药业高管。还有一个更为隐秘任务邹兴昌，此人在没有出资一份钱情况下一直担任海南中瑞董事长，直到年才由洪江游接替，而后一直在海南中瑞任职。
而且海南中瑞医药对外宣传使用康芝药业商标，即使在康芝药业 IPO 期间都未停顿对其产品宣传。
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从以上分析也看出，海南中瑞医药有限企业与康制药业一直存在关联方关系。从年和年对外公布母企业财务汇报中，海南中瑞