文档介绍：跨境理财通赋能大湾区财富管理
2月份，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇管理 局与香港金管局、香港证监会、澳门金管局签署关于在粤港 澳大湾区开展跨境理财通业务试点的谅解备忘录，明确相关 机构对大湾区跨境理财通业务试点进行监管及相互配合的世界第四位，低于瑞士、英 国及美国，受惠于中国内地财富的快速累积以及高净值人士 投资海外的需求增加，中国香港所管理的资产规模在全球主 要财富管理中心的增长最快。按香港证监会统计数据， 2016
〜2019年，中国香港资产与财富管理规模年复合增长 %，即使在受到地缘政治、社会事件等多项不利因素 %的强劲增长。
香港财富来源地及投资种类多元化，内地是香港财富管 理的最主要来源地及投资目的地之一。
据香港证监会统计数据，2015〜2019年，香港资产及财 富管理业务中有62%〜69%的资产来自非香港投资者。以资 产及财富规模排名，前五大来源地分别为中国香港、北美、 亚太区（不含中国）、中国内地和欧洲，占比分别为36%、 22%、14%、10%和10%。而在香港财富管理业务方面，内地 是最主要的来源地，增长速度最快，已成为重要及最具潜力 的市场。这一点在私人财富领域表现尤为明显。
香港财富管理投资多元，投资产品丰富、种类齐全，涵 盖上市股票、债券、公私募基金、现金与存款、管理账户、 其他***投资等领域。投资目的地包括了美洲、欧洲（含英 国）、亚太地区、中国内地、日本、中国香港等世界上几乎 所有主要市场。按香港证监会统计数据，香港财富管理市场 2019年增长最快的投资产品为管理账户、股票和公募基 金，分别达到了 70%、32%和24%；投资目的地增长最快地区 前两位为中国内地和欧洲（含英国），分别为70%和26%。
第二，疫情改变了客户的行为及需求模式，加快推动财 富管理行业转型。新冠肺炎疫情在对全球经济产生宏观影 响的同时，在微观层面，对于客户财富管理意识、需求及投 资行为都有不同程度的影响。宏观环境的不确定性显著提高 了投资者对于财富保值及传承、储蓄等方面的意愿。面对疫 情仍未完全受控、中美经贸关系困扰、主要货币收益率持续 走低等诸多不确定性，客户投资、资产配置及保值等需求有 所增加，并更希望征询财富管理顾问的专业意见。客户投资 策略亦有趋于保守及谨慎的趋势，从过去的重投资回报转向 更加关注风险管理。
第三，跨境理财通将拓展香港财富管理的市场空间。跨 境理财通对香港财富管理市场的潜在影响首先表现为大湾区 内地城市财富迅速累积扩大了香港财富管理市场的客户来 源，而两地金融市场进一步融合也为香港财富管理市场带来 了历史性的发展机遇。
香港财富管理业面向大湾区，提供无缝衔接的跨境金融 服务。香港中资、外资及本地金融机构均视大湾区为未来的 “粮仓”，加快区内业务部署。根据
KPMG的2019年调研报 告，有64%受调查机构已经或计划短期内制定大湾区业务发 展计划或进入实施阶段。各类型机构在服务大湾区客户方面 各具优势，例如，中资机构在内地服务网络、客户熟悉程度 等方面具明显优势，而外资机构则在产品与服务、全球资产 摆布等方面占据优势。因此，香港财富管理机构优先发展差 异化跨境服务，利用自身在品牌、产品、服务网络等方面优 势，加大宣传力度，吸引大湾区内地客户购买香港的理财、 保险等产品；聚焦大湾区内地城市庞大的有资产配置需要的 高净值客群，如企业主要股东家族、高管等客群，与内地及 海外机构共同建立有效的合作沟通机制，将客户转介至香
港，以香港为基地，建立全球化的资产配置、家族信托、家 族办公室服务体系。
跨境理财通推动区域财富管理行业实现高质量发展
跨境理财通在拓展中国香港财富管理市场空间的同时， 将为大湾区内财富管理行业赋予新的发展动能，推动区域财 富管理行业实现高质量发展。
大湾区是国家“十四五”规划以及内地城镇化发展的重 点建设区域之一，地理上覆盖广东省主要的9个城市以及中 国香港和澳门，共11个城市，总人口超过7000万。广东省 自1989年以来，一直都是内地经济增长的重要引擎，经济 总量位居各省之冠，并于2020年超越了韩国。在相关政策 支持下，粤港澳三地经济金融交流由初期的民生领域转向金 融市场互联互通，为区域内的财富管理业务发展带来了大量 商机。
大湾区财富管理业高质量发展的基础是经济总量推动财 富快速累积。区内9个内地城市经济体量大、增长快。按 广东省及香港官方公布数据，深圳市和广州市的经济总量分 别于2017年和2020年首次超越中国香港，2014〜2019 年，9个湾区城市的人均GDP %,其中 广州、深圳、佛山3市人均GDP超过了 2000美元，迈入高 收入地区行列。即便在新冠肺炎疫情笼罩的2