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第一部分融资融券业务准备
融券专用证券账户:用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券的账户,融券专用证券账户不得用于证券买卖。
客户信用交易担保证券账户:是指证券公司以自己的名义融资融券基础知识介绍XXXX1225上传
第一部分融资融券业务准备
融券专用证券账户:用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券的账户,融券专用证券账户不得用于证券买卖。
客户信用交易担保证券账户:是指证券公司以自己的名义,在证券登记结算机构开立的,用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券的账户。
信用交易证券交收账户:指证券公司与登记公司用于客户融资融券交易的证券结算的账户。
信用交易资金交收账户:指用于客户融资融券交易的资金结算的账户。
第一部分融资融券业务准备
融资专用资金账户:用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金的账户。
客户信用交易担保资金账户:是指证券公司以自己的名义,在商业银行开立的,。用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户
第一部分融资融券业务准备
信用证券账户
是指客户在证券公司处开立的实名信用证券账户,用于记载客户委托证券公司持有的担保证券明细数据的实名证券账户,该账户是证券公司“客户信用交易担保证券账户”的二级账户。
信用证券账户一家交易所只能开立一个。信用证券账户与其普通证券账户的姓名或名称、身份证件号码应当一致。
信用资金账户
是指客户在商业银行开立的实名资金账户,作为证券公司“客户信用交易担保资金账户”的二级账户,用于记载客户交存的担保资金的明细数据。
客户只能开立一个信用资金账户。
第一部分融资融券业务准备
客户信用证券账户的限制
不得用于买入或转入除证券公司公布的可充抵保证金证券范围以外的证券。
不得用于从事定向增发、证券投资基金申购及赎回、债券回购交易等。
融资融券业务的担保关系
证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金属于信托财产,其名义所有权归属证券公司。
第一部分融资融券业务准备
定义
标的证券是指在交易所上市交易,经交易所认可及由证券公司确定的,可作为融资买入或融券卖出的证券。
品种
符合《融资融券交易实施细则》相关规定的股票(A股)、证券投资基金、债券和其他证券,经交易所认可,都可以作为融资买入、融券卖出的标的证券。
六、标的证券
第一部分融资融券业务准备
范围
交易所“从严到宽、从少到多、逐步扩大”的原则,从符合条件的证券范围内,选取并确定可作为标的证券的名单,并向市场公布。
证券公司自行确定标的证券范围,但证券公司公布的标的证券名单,不得超出交易所公布的范围。
因此,客户融资买入、融券卖出的标的证券必须在交易所公布的标的证券范围内,同时也必须在证券公司自行确定的标的证券名单上。
第一部分融资融券业务准备
标的证券应当符合下列条件:
在证券交易所上市交易满三个月;
融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元,融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元;
股东人数不少于4000人;
股票发行公司已完成股权分置改革;
股票交易未被证券交易所实行特别处理;
证券交易所规定的其他条件。
第一部分融资融券业务准备
保证金
是指客户向证券公司融入资金或证券时,证券公司向客户收取一定比例的保证金。
保证金可以是现金,或可充抵保证金证券。
可充抵保证金证券
证券公司认可的可用以充抵保证金的证券。证券公司认可的可充抵保证金证券名单不得超出交易所的范围。
七、保证金
第一部分融资融券业务准备
上证180指数和深证100指数成份股股票:折算率≤70%
其他股票:折算率≤65%
交易所交易型开放式指数基金:折算率≤90%
国债:折算率≤95%
其他上市证券投资基金和债券:折算率≤80%
权证和暂停上市的A股股票:折算率=0%
可充抵保证金证券的折算率
注:证券公司的折算率不得高于证券交易所规定的折算率。
第一部分融资融券业务准备
保证金比例定义
客户融资买入、融券卖出时交付的保证金与融资、融券交易金额的比例,可分为融资保证金比例、融券保证金比例。
保证金比例计算公式
融资保证金比例=
保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%
融券保证金比例=
保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%
保证金比例
注:保证金比例越高,客户融资融券规模就越小,财务杠杆效应越低;
融资保证金比例、融券保证金比例均不得低于50%,公司规定60%。
第一部分融资融券业务准备
一个客户信用帐户中有100万现金和100万市值证券(设折算率为70%)作为可用保证金