文档介绍：。1
计算公式:
分段复利计息:
本息和=本金X(1+
年利率
计息次数
)年数*年计息次数
。8
现值(1+年利率)年数
债券:
债券1年持有期收益率:
(1年后价格-1年前价格)+利息
1年前价格
债券本期收益。1
计算公式:
分段复利计息:
本息和=本金X(1+
年利率
计息次数
)年数*年计息次数
。8
现值(1+年利率)年数
债券:
债券1年持有期收益率:
(1年后价格-1年前价格)+利息
1年前价格
债券本期收益率:
支付的年利息总额(_c)
本期市场价格p
债券名义收益率(票面收益率):
票面收益(年利息)
债券面值
。8
。8
债券实际收益率:名义收益率-通货膨胀率
股票:
股票理论价格(绝对估值):
预期股息收入
市场利率
市盈率倍数(绝对估值):
股票市场价格
每股收益
市净率倍数(绝对估值):
股票市场价格
每股净资产
股票价格(相对估值):每股税后盈利X市盈率
股票价格
市盈率:每股税后盈利
股票收益率:0X(市场组合收益率-无风险收益率)+无风险收益率
市场组合风险溢价:市场组合收益率-无风险收益率
。8
单个证券的风险溢价:市场组合风险溢价〉该证券P值单个证券的预期收益:无风险收益率+该证券的风险溢价
市场组合的风险溢价:市场组合预期收益率-无风险收益率
基金:
股票基金的净值增长率:(
份额净值-期初份额净值+基金分红
期初份额净值
)xlOO%
。6
。8
反应股票基金风险大小的指标
b:标准差P:贝塔值
基金净值增长率股票指数增长率
(卩》1:活跃或激进型,卩Y1稳定或防御型)
。8
。8
债券基金久期(债券平均偿还期限)
债券基金净值变动百分比:-久期x利率的变动
速度对称原理:
。8
。8
平均流动率:
资产平均到期日负债平均到期日
若>1资产运用过度;若<1资产运用不足)
。8
。8
经常账户、资本与金融账户的计算:
账户差额:贷方余额-借方余额(若>0顺差;若<0逆差借方外汇储备账户:增加(出口)记借方;减少(进口)记贷方若无遗漏与误差:外汇储备账户余额:经常账户差额+资本与金融账户差额
若有遗漏与误差:
外汇储备账户余额:经常账户差额+资本与金融账户差额+误差与遗漏差额若>0,外汇储备增加,借方余额
若<0,外汇储备减少,贷方余额
。8
外债总量监测指标:
负债率=当年未清偿外债余额十当年GDPx100%(应<20%)
债务率=当年未清偿外债余额-当年货物服务出口总额x100%(应<100%)
偿债率=当年外债还本付息总额-当年货物服务出口总额x100%(应<25%)
短期债务率=当年未清偿外债余额x100%(应<25%)
当年未清偿外债余额
金融租赁公司的资本充足率:
资本净额与风险加权资产的比例$银监会的最低监管要求
资本充足率=总资本险应Iff减项x100%(要求不低于8%)
一级资本充足率=一级资本二对应资本扣减项x100%(要求不低于6%)
风险加权资产
核心一级资本充足率=核心一级资本二对应资本扣减项xi00%(要求不低于5%)
风险加权资产
级资本净额
杠杆率=调整后的表内外资产余额(商业银行并表和未并表的杠杆率均不低于4%)
信用风险相关指标:
不良资产率:信用I产总额(不得高于核
不良贷款率:不良贷不得高于5%)
最大一家客户贷款总额
单一客户授信集中度:I本净额(不得咼于15%)
全部关联度:全部本联额信(不得高于50%)
。15
。16
贷款损失准备的考核指标:
贷款拨备率:
贷款损失准备各项贷款余额
%)
拨备覆盖率:
贷款损失准备不良贷款余额
不得低于150%)
。17
。8
流动性监管指标:
流动性比率:
流动性资产
流动性负债
不得低于25%)
。8
。8
流动负债依存度:核心Sr(不得低于60%)
流动性缺口率:
流动性缺口
90天内到期的表内外流动性资产
不得低于-10%)
。8
。8
收益合理性监管指标:
成本收入比:
营业费用营业收入
不得高于35%)
资产利润率:
净利润
资产平均余额
(%)
净利润
资本利润率:所有者权益平均余额
不得低于11%)
。8
。8
货币数量论的货币需求理论:
费雪方程式(现金交易说):MxV=PxT(货币存量x货币流通速度=价格水平x商品交易数量)
剑桥方程式(重视存量占收入的比例):
M二KxPxY(以货币形式保存的财富占总收入的比例x价格水平x收入)