文档介绍：交易心理
多年来,经济学和金融理论一直是以理性行为理论为基础的。但是学者们已经发现数不清的证据证明,大多数人都不会理性行事。交易者之所以成为赢家,就是因为他们能够利用其他交易者一贯的非理性的行为方式。
交易心理
常见的负面交易情绪
如何克服负面情绪
常见的认识偏差
如何解决认识偏差
常见的错误理念和错误操作策略
常见的几种交易模式和相适应的心态
交易心理是历史重演的根源
常见的负面交易情绪
负面的交易情绪常常伴随交易过程中。一旦产生负面的交易情绪,交易者往往开始伴有焦虑、狐疑、犹豫不定、反映迟钝等心理过程。
其中主要影响交易的情绪有以下几个方面。
希望:我当然希望买了之后马上会涨。
恐惧:我再也赔不起了,这一次躲得远远的。
贪婪:我赚翻了,我得把我的头寸规模扩大
一倍。
绝望:我的交易系统不管用,我一直在赔钱。
常见的负面交易情绪
如何克服负面情绪
对大家的建议:
离贪婪恐惧越遥远,成功概率越大。
选择合适自己的思维方式。
深思熟虑而不是捕风捉影。
交易时对风险进行量化和分析
提前准备
如何克服负面情绪
保持平静的心情。
及时推高止损位置。
不要轻易重仓。
严守纪律。
总之。要有良好的心态。铁一样的纪律。克服人性的弱点。
常见的认识偏差
什么叫认识偏差
在较为原始简单的环境中,人类已经形成的某些特定的常识对他们帮助很大。但在交易的世界中这些常识反而成为了交易的障碍。科学家称之为认识偏差。
以下是几种对交易行为有影响的认识偏差。
常见的认识偏差
损失厌恶症:对避免损失有一种强烈的偏好,也就是说不赔钱远比赚钱更重要。换上损失厌恶症的人对避免损失有种绝对的偏好,赢利只是第二位的。没有赚到100元与损失100美元并不是一回事。但是从理性角度看,这两者是一回事情:它们都代表100元没有赢利。研究表明:损失心理影响可能比赢利大一倍。
常见的认识偏差
处置效应:投资者倾向于卖掉价格正在上涨的股票,却保留价值正在下跌的股票。早早兑现利润,却让亏损持续下去。早早兑现利润的倾向也来源于人们不愿意丢掉赢利机会的倾向。这对于投资者弥补大损失时很难的。因为能够赚大钱的机会早早被终结,潜力也就永远失去了。
常见的认识偏差
近期偏好:更重视近期的数据或经验,忽视早期的经验或数据。昨天的一笔交易比上个星期或上一年重要。近期赔钱的经历可能超过过去几个月赚钱的经历。于是,近期一连串不成功的交易会导致交易者怀疑他们的方法和决策程序。