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常用指标
MA
移动平均线(MovingAverage)定义:"平均"是指最近n天收市价格的算术平均线;"移动〃是指我们在计算中,始终采用最近n天的价格数据。因此,被平均的数组(最近n天的收市价格)随着新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我们计算移动平均值时,通常采用最近n天的收市价格。我们把新的收市价格逐日地加入数组,而往前倒数的第n+1个收市价则被剔去。然后,再把新的总和除以n,就得到了新的一天的平均值(n天平均值)。
MACD
MACD称为指数平滑异同移动平均线(MovingAverageConvergenceandDivergence)。是从双移动平均线发展而来的,由快的移动平均线减去慢的移动平均线,MACD的意义和双移动平均线基本相同,但阅读起来更方便。
当MACD从负数转向正数,是买的信号。当MACD从正数转向负数,是卖的信号。当MACD以大角度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开,代表了一个市场大趋势的转变。MACD是GeralAppel于1979年提出的,它是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。
DIFF线(Difference)收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差,也就是(12个交易日的指数平滑移动平均线)-(26个交易日的指数平滑移动平均线),例如从2009年1月5日--2009年1月20日(扣除4个周末,共计12个交易日),用这12个交易日的收盘价算出一个滑动平均值,就是12个交易日的指数平滑移动平均线。(算法在下边,至于计算公式产生的原因就不要研究了)
DEA线(DifferenceExponentialAverage)DIFF线的M日指数平滑移动平均线,DIFF本身就是12日平均减去26日平均所得的“值差”,而DEA则是这个连续9日的这个“差值”的平均数(就是简单的算数平均数)
平滑系数,是移动平均周期之单位数,平滑系数=2三(周期单位数+1)
EMA(ExponentialMovingAverage),指数平均数指标。也叫EXPMA指标,它也是一种趋向类指标,指数平均数指标是以指数式递减加权的移动平均。各数值的加权是随时间而指数式递减,越近期的数据加权越重,但较旧的数据也给予一定的加权。今天的指数平均值二平滑系数
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x(今天收盘指数一昨天的指数平均值)+昨天的指数平均值
需求指数(DemandIndex),由于每日行情震荡波动之大小不同,并不适合以每日之收盘价来计算移动平均值,于是有需求指数(DemandIndex)之产生,乃轻需求指数代表每日的收盘指数。计算时,都分别加重最近一日的份量权数(两倍),即对较近的资料赋予较大的权值,DI=(CX2+H+L)三4,其中,C为收盘价,H为最高价,L为最低价。
公式如下所示:
需求指数(DI)=(当日最高指数+当日最低指数+2倍的当日收盘指数)/4
12日平滑系数(L12)=2/(12+1)=
26日平滑系数(L26)=2/(26+1)=
12日指数平均值(12日EMA)二L12X当日收盘指数+11/(12+1)X昨日的12日EMA
26日指数平均值(26日EMA)=L26X当日收盘指数+25/(26+1)X昨日的26日EMA差离率(DIF)=12日EMA-26日EMA
9日DIF平均值(DEA)二最近9日的DIF之和/9
MACD二(当日的DIF-昨日的DIF)+昨日的MACD
KDJ
随机指标,是由GeorgeLane所创作。早期应用于期货市场,因敏感性非常好,非常适用于短线操作,功效较为显著。随机指标综合了动量观念,强弱指标与移动平均线的优点,指标买卖点明确,使用简单,容易掌握。特别适合于短线操作者使用,因此成为股市中最常用的辅助指标之一。
KDJ指标的计算比较复杂,首先要计算周期(n日、n周等)的未成熟随机值RSV(Raw
StochasticValue),然后再计算K值、D值和J值。以日KDJ指标数值的计算为例,RSV的计算公式为:
ESW)=\:_L;X100
式中,c为第n日收盘价;为n日内的最低价;H为n日内的最高价°RSV值始终在l~100
tnn
间波动。
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其次,计算K值与D值:
当日K值=2/3X前一日K值+1/3X当日RSV
当日D值=2/3X前一日D值+1/3X当日K值
当日J值=3当日K值-2当日D值
若无前一日K值与D值,则可分别用50来代替。
需要说明的是,式中的平滑因子1/3和2/3是可以人为选定的,不过目前已经约定俗成,固定为1/3和2/3。在大多数股市分析软件中,平滑因子已经被设定为1/3和2/3,不需要作改动。
J的实质是反映K值和D值的乖离程度,从而领先KD值显示头部或底部。J值范围可超过100和低于0。
J指标是个辅助指标,最早的KDJ指标只有两条线,即K线和D线,指标也被称为KD指标。随着股市分析技术的发展,KD指标逐渐演变成KDJ指标,从而提高了KDJ指标分析行情的能力。另外,在一些重要的股市分析软件上,KDJ指标的K、D、J参数已经被简化成仅仅一个,即周期数(如日、周、月等)。而且随着股市软件分析技术的发展,投资者只需掌握KDJ形成的基本原理和计算方法,无须去计算K、D、J的值,更为重要的是利用KDJ指标去分析、研判股票行情。和其它指标的计算一样,由于选用的计算周期的不同,KDJ指标也包括日KDJ指标、周KDJ指标、月KDJ指标、年KDJ指标以及分钟KDJ指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日KDJ指标和周KDJ指标。
RSI
相对强弱指标(RelativeStrengthIndex,简称RSI),也称相对强弱指数、相对力度指数,是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力,从而作出未来市场的走势。
RSI在1978年6月由WellsWider创制的一种通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比,来判断股票价格内部本质强弱、推测价格未来的变动方向的技术指标。发表在美国Commodities杂志中(现为Future杂志),并收录于同年推出的NewConceptsinTechnicalTradingSystems书中。相比起其他分析工具,RSI是其中一种较容易向大众传译的计量工具,故一推出便大受欢迎。
RSI=[上升平均数三(上升平均数+下跌平均数)]X100,在0与100之间上升平均数是在某一段日子里收盘升幅数的算术平均下跌平均数则是在同一段日子里收盘跌幅数的算术平均
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一般有3条线,如RSI(6,12,24)
BOLL
BOLL指标又叫布林线指标,其英文全称是“BolingerBands”,是用该指标的创立人约翰•布林格(JohnBollinger)的姓来命名的,是研判股价运动趋势的一种中长期技术分析工具。
.计算MA
MA=最近N日累计收盘价/N日
其中N—般为20
.计算MD
MD=平方根(最近N日累计(收盘价-MA)*(收盘价-MA)/N)
计算MB、UP、DN
MB=N-1日MA
UP=MB+2*MD数字2表示宽度,一般为1~10,常用2
DN=MB-2*MD
BIAS
乖离率,简称Y值,是移动平均原理派生的一项技术指标,其功能主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度,从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档或反弹,以及股价在正常波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。
乖离度的测市原理是建立在:如果股价偏离移动平均线太远,不管股份在移动平均线之上或之下,都有可能趋向平均线的这一条原理上。而乖离率则表示股价偏离趋向指标斩百分比值。
BIAS值=(当日收市价一N日内移动平均收市价)/N日内移动平均收市价X100%
N日内移动平均收市价为N日累计收盘价算术平均值
其中,N日为设立参数,可按自己选用移动平均线日数设立,一般分定为6日,12日,24日和72日,亦可按10日,30日,75日设定,如BIAS(6,12,24)
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ASI
振动升降指标又称ASI指标(AccumulationSwingIndex)、实质线,由WellesWilder所创。ASI企图以开盘、最高、最低、收盘价构筑成一条幻想线,以便取代目前的走势,形成最能表现当前市况的真实市场线(RealMarket)。
韦尔达认为当天的交易价格,并不能代表当时真实的市况,真实的市况必须取决于当天的价格,和前一天及次一天价格间的关系,他经过无数次的测试之后,决定了ASI计算公式中的因子,最能代表市场的方向性。由于ASI相对比当时的市场价格更具真实性,因此,对于股价是否真实的创新高或新低点,提供了相当精确的验证,又因ASI精密的运算数值,更为股民提供了判断股价是否真实突破压力,或支撑的依据。
1、A=当天最高价-前一天收盘价
B=当天最低价-前一天收盘价
C=当天最高价-前一天最低价
。=前一天收盘价-前一天开盘价
A、B、C、D皆采用绝对值
2、E=当天收盘价-前一天收盘价F二当天收盘价-当天开盘价6=前一天收盘价-前一天开盘价
E、F、G采用其正负差值
3、X=E+1/2F+G。
4、K二比较A、B两数值,选出其中最大值
5、比较A、B、C三数值:
若A最大,则R=A+1/2B+1/4D
若B最大,则R=B+1/2A十1/4D
若C最大,则R=C+1/4D
6、L=3
7、SI=50*X/R*K/L
8、ASI=累计每日之SI值
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能量潮指标(OnBalanceVolume,OBV)是葛兰维(JoeGranville)于本世纪60年代提出的,并被广泛使用。股市技术分析的四大要素:价、量、时、空oOBV指标就是从“量”这个要素作为突破口,来发现热门股票、分析股价运动趋势的一种技术指标。它是将股市的人气——成交量与股价的关系数字化、直观化,以股市的成交量变化来衡量股市的推动力,从而研判股价的走势。关于成交量方面的研究,OBV能量潮指标是一种相当重要的分析指标之一。
能量潮理论成立的依据重要是:
1、投资者对股价的评论越不一致,成交量越大;反之,成交量就小。因此,可用成交量来判断市场的人气和多空双方的力量。
2、重力原理。上升的物体迟早会下跌,而物体上升所需的能量比下跌时多。涉及到股市则可解释为:一方面股价迟早会下跌;另一方面,股价上升时所需的能量大,因此股价的上升特别是上升初期必须有较大的成交量相配合;股价下跌时则不必耗费很大的能量,因此成交量不一定放大,甚至有萎缩趋势。
3、惯性原则——动则恒动、静则恒静。只有那些被投资者或主力相中的热门股会在很大一段时间内成交量和股价的波动都比较大,而无人问津的冷门股,则会在一段时间内,成交量和股价波幅都比较小。
当日OBV二本日值+前一日的OBV值,如果本日收盘价或指数高于前一日收盘价或指数,本日值则为正;如果本日的收盘价或指数低于前一日的收盘价,本日值则为负值;如果本日值与前一日的收盘价或指数持平,本日值则不于计算,然后计算累积成交量。这里的成交量是指成交股票的手数。
W&R
威廉指数(WilliamsRate)——是由拉瑞•威廉于1973年的《我如何赚取百万美元》一书中首先发表的,所以以他的名字命名,原名叫“威廉超买超卖指数”,简称W&R。该指数是利用摆动点来度量市场的超买超卖现象,所以可以此预测循环周期内的高和低点,找出其有效信号,是分析市场短期行情走势的技术指标。计算时先要决定周期天数,用此数取一个买卖循环的半数。许多分析家认为一个买卖循环为28天,除开周六、日,实际交易日为20天。一个较长的买卖循环期为56天,除开周六、日,交易日是40天,如各取其一半正好是10天和20天。也有取5天周期来计算%R的。
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威廉指数%只是利用摆动点来量度股市的超买卖现象,可以预测循环期内的高点或低点,从而提出有效率的投资讯号,W&R=100—(C—Ln)/(Hn-Ln)XlOO,其中:C为当日收市价,Ln为N日内最低价,Hn为N日内最高价,公式中N日为选设参数,一般设为14日或20日。
DMI
动向指数(DirectionalMovementIndex,DMI)又叫移动方向指数或趋向指数。是属于趋势判断的技术性指标,其基本原理是通过分析股票价格在上升及下跌过程中供需关系的均衡点,即供需关系受价格变动之影响而发生由均衡到失衡的循环过程,从而提供对趋势判断的依据。
下面是制作动向指数的具体计算程序和方法:
(1)计算真实波幅(TR)动向指数中的真实波幅是通过比较下列三种股价差额的绝对值,取其中最大的价差绝对值作为股价的每日真实波幅。
当日最高价与当日最低价之间的价差。
当日最低价与上日收市价之间的价差。
当日最高价与上日收市价之间的价差。
计算当日动向值当日动向值分上升动向,下降动向和无动向三种情况,每天的当日动向值只能是三种情况中的一种。
上升动向(+DM)
当日最高价高于上日最高价的部分为当日上升升动向值,即+DM值,条件是上升动向值必须大于当日最低价减去上日最低价的绝对值,否则+DM=O。
下降动向(一DM)
当日最低价低于上日最低价的部分为当日下降动向值,即一DM值,条件是下降动向值必须大于当日最高价减去上日最高价的绝对值,否则一DM=O
无动向(ZeroDirectionalMovement)
无动向代表当日动向值为“零”时的情况,即当日的+DM=0。有两种股价波动情况可能出现无动向。
当当日最高价低于上日最高价并且当日最低价高于上日最低价时;当上升动向值正好与下降动向值相等时;
这两情况下的土DM值均为零。
计算14日的TR,+DM和一DM
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动向指数是一种对股价趋势的分析工具,因此采一定天数的平均指标更能反映市场趋势。平均指标的采样天数过多,指数摆动较为平滑,采样天数过少,指数摆动又过于敏感,一般是以14日采样作为运算的基础天数。
14日的TR即TR14为14天的TR之和,同理,14日土DM即土DM14为14天的土DM之和。
为简化计算过程,在第一个TR14计算出来之后,TR14的计算方法可改为:
当日TR14=±0TR14-上日TR14/14+当日TR
+DM14和一DM14的简化方法以此类推。
计算上升指标(+DI)和下降指标(一DI)上升指标和下降指标的计算方法为分别将其上升地劝向值和下降地劝向值除以真实波幅
值。即:
+DI14=+DM14/TR14
一DI14=—DM14/TR14
(5)计算动向指数(DX)
动向指数是上升指标与下降指标之间的差与和绝对值之比,它的计算公式如下:
DX14=[(+DI14)-(-DI14)]/[(+DI14)+(—DI14)]X100%
(6)计算平均动向指数(ADX)
由于每日的动向指数值跟随每日股价波幅上落,上下起伏较大,为使动向指数表现得比较平滑,一般以平均动向指数作为最终的分析指标。平均动向指数仍按14天作为运算基础,它的计算公式为:
ADX=(DX1+DX2——DX14)/14
同样,为运算能够简化,在计算出第一个ADX后,平均动向指数的计算公式可改为:
当日ADX=(上日ADXX13+当日DX)/14
(7)动向指数图的绘制
在以上计算过程中得出的三个重要数值+DI,-DI和ADX后,可将它们绘制在动向指数图上。动向指数图一般绘于股价走势图下方,横轴表示时间,绘制时要与股价走势时间相对应,以便分析研判,纵轴表示数值单位,由于三种数值的单位均在0一100之间,可用0和
100表示纵轴的单位坐标。在绘制图表过程中,要用线条将每日斩数值逐日连接起来,形成三条波动曲线。
同花顺对DMI的公式定义:
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TR:=SUM(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(LOW-REF(CLOSE,1))),N);
HD:=HIGH-REF(HIGH,1);
LD:=REF(LOW,1)-LOW;
DMP:=SUM(IF(HD>0ANDHD>LD,HD,0),N);
DMM:=SUM(IF(LD>0ANDLD>HD,LD,0),N);
+DI:DMP*100/TR;
-DI:DMM*100/TR;
ADX:MA(ABS(-DI-+DI)/(-DI++DI)*100,M);
ADXR:(ADX+REF(ADX,M))/2
MIKE
麦克指标,其英文全称是“MikeBase”,是一种专门研究股价各种压力和支撑的中长期技术分析工具。
与BOLL指标一样,MIKE指标是随股价波动幅度大小而变动的压力支撑指标,是一种路径型指标。它随着股价的变化而变化,能有效地预测股价未来可能上涨或下跌的空间。
目前,大多数技术分析指标都是利用股票的价格、从各种角度来分析判断股价的走势,其中,最典型的是开盘价、收盘价、最高价和最低价。虽然这四种价格已经基本上能反映股价的走势,但在某种程度上,这四种价格又都不能完全准确地反映股价在某一时期的真正走势。比如,在日常走势中,我们经常能看见在靠近收市时的几分钟里,某一股票的尾市行情突然风云变化,在短短几分钟里,在大量买盘的推动下,本来下跌的行情却变成大幅上涨的行情,股价也拔地而起。很显然,这种股价尾市的突然飙升并不能代表股价一整天的下跌走势,因此,这天该股票的收盘价并不能真实地反映股票当天的大部分时间的走势,该天的收盘价也就失去了的真实性。同样,很多股票的某些交易日的开盘价、最高价和最低价也会在主力机构地刻意拉抬或打压下,会经常发生这样的情况。
为了在某种程度上去弥补那些由于利用股票的开盘价、收盘价等价格的技术指标在行情研判上的误差,MIKE指标设定了一个起始价格(即Typicalprice简称TYP),以此作为计算基准,求得股价的初级、中级和强力等6种支撑或压力价位区,从而为投资者预测股价的短
*宏源寰球常用指标定义
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中长期的走势提供重要的参考。
1、计算初始价——TYP的数值
TYP二(H+L+C)三3
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*宏源寰球常用指标定义
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式中,H=当日的最高价
L=当日的最低价
C=当日的收盘价
TYP为起始价
有的股市分析软件还采用加权方法进行计算,计算公式为:
TYP=(H+L+2C)三4
两式中字母代号所表示的含义是一样的,计算的结果差别不大。MIKE指标是利用起始价位来计算出股价的弱、中、强的三个压力价位和三个支撑价位,从而为预测股价未来走势提供帮助。
2、计算股价的三个压力价位
MIKE指标中的三个压力价位分别为:初级压力——WR、中级压力——MR和强力压力——SR。它们的计算公式为:
WR(N日)=TYP+(TYP-LN)
MR(N日)=TYP+(HN-LN)
SR(N日)=2XHN—LN
式中,TYP=起始价
LN=N日的最低价
HN=N日的最高价
3、计算股价的三个支撑价位
MIKE指标中的三个支撑价位分别为:初级支撑——WS、中级支撑——MS和强力支撑——SS。它们的计算公式为:
WS(N日)=TYP—(HN—TYP)
MS(N日)=TYP—(HN—LN)
SS(N日)=2XLN—HN
式中,TYP=起始价
LN=N日内的最低价
HN=N日内的最高价
VR
成交量比率(VolumnRatio),是一项通过分析股价上升日成交额(或成交量,下同)与股价下降日成交额比值,从而掌握市场买卖气势的中期技术指标。主要用于个股分析,其理论基础是“量价同步”及“量须先予价”,以成交量的变化确认低价和高价,从而确定买卖时法。
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