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节汇率的标价法及分类
一、外汇的概念
二、外汇汇率的概念
三、汇率的标价法
四、汇率的分类
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三、汇率的标价法
(DirectQuotation)即本币标价法
2000年8月25日US$100=RMB￥
J￥100000=
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(IndirectQuotation)即外币标价法
如:
2000年8月22日,￡1=US$
()
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四、汇率的分类
:买入汇率与卖出汇率
各外汇银行的外汇汇率一般均同时列入买卖两档价,必须注意直接标价法与间接标价法下买卖两档价格的排序不同,例如:
中国行市:
纽约行市:
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根据制定汇率的方法不同,分为基本汇率与套算汇率
例如:某日日元对美元汇率是
US$1=J￥
瑞典克郎对美元汇率是
US$1=
则可套算出SKr1=J￥
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二、即期汇率的报价
以某日路透社计算机终端“ASAP”页显示的即期汇率报价为例:
报价时间货币报价银行名称缩写即期汇率
18:
18:
18:
18:
18:
17:
18:
18:
18:
18:
18:
18:
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(套算汇率)的计算
(1)根据两种货币分别对同一种货币的基础汇率套算这两种货币的比价,用“交叉相除法”。
例2已知马克/美元的即期汇率是
$1=
瑞士法郎/美元的即期汇率是
$1=
求DM1=SF?
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以某日伦敦某大银行报价为例: 0000BARCLAYSBANKPLCLONDONTEL283—0909 TX887841BAXX
SPOT
1MTHS
2MTHS
3MTHS
6MTHS
12MTHS
STG
39/36
81/77
123/119
248/243
448/438
DEM
52/50
95/92
134/131
234/229
25/415
SRF
35/32
65/61
95/91
187/180
370/350
HFL
22195/10
50/48
93/90
132/128
240/230
435/420
FFR
62/57
115/105
140/130
230/210
375/325
YEN
59/57
112/110
163/161
304/300
565/555
ECU
11/12
22/24
23/28
24/34
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(2)远期汇率采用升贴水的基本点报价,计算实际远期汇率的简捷方法。
例5已知$1=J￥,3个月远期163/161,则美元对日元3个月实际远期汇率为
$1=J￥(-163BP)/(-161BP)=J￥
例6已知￡1=$,3个月远期123/119。则英镑对美元3个月实际远期汇率为
￡1=$(-123BP)/(-119BP)=$
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三、商业性即期外汇交易
四、银行间即期外汇交易
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