文档介绍：巨额存差下的银保趋势金融机构开始进入巨额存差时代2006年2月21日,中国人民银行货币政策分析小组发表了《中国货币政策执行报告》(以下简称“报告”),首次对我国金融机构的巨额存差现象作了分析。报告指出,我国金融机构在1995年开始出现存差,即金融机构的各项存款大于各项贷款的差额,并且逐年扩大。,占存款余额的32%,存量的贷存比(各项贷款与各项存款的比例)为68%。,金融机构确实是迈入了巨额存差的时代。报告认为,导致我国金融机构出现巨额存差的原因主要有这样四个方面:;二是近年来商业银行不良贷款离与核销力度加大;三是金融体系外汇资产增长较快;四是现金需求增长趋缓。报告认为,我国金融机构存差的扩大是银行体系资产多元化的心然反映,符合我国金融发展的总体进程,并不是资金闲置、使用效率降低和金融对经济支持力度削弱的表现。果真如报告所分析的那样,虽然金融机构存在巨额存差,但资金并不闲置吗?笔者以为,报告对存差现象所作的分析难免带有偏见,这主要表现在:一是报告没有对2004年以来的宏观调控所导致的固定资产投资大幅减少进行分析;二是没有考虑2004年以来央行上调利率所具有的存款增加和贷款减少的效应;三是没有考虑到商业银行在资本约束压力下只能通过压缩贷款规模来满足监管部门的风险资本要求。因此,我们有理由认为,报告所得出的金融机构巨额存差并不是资金闲置的结论难以成立,商业银行在大力推动资产多元化的过程中,确实存在着资金闲置的现象。巨额存差对保险公司业务经营的影响巨额存差对保险公司业务经营的影响既有积极的一面,也有消极的一面。巨额存差在现行的存贷利差盈利模式下意味着金融机构收入的减少,上市和盈利的压力将促使商业银行更为积极拓展保险代理业务,在为保险公司争取到更多业务的同时,获取更多的代理手续费收入。这点与保险公司准备大力发展银行保险业务正好吻合,商业银行和保险公司两者对银行保险的认同,无疑对中国银行保险的发展是一次难得的发展机遇。巨额利差对盈利造成的压力还促使商业银行通过开展综合经营,直接进入保险市场,在继交通银行、工商银行去年表示要提交保险公司筹建申请以后,今年建设银行也明确表示要在国内组建一家保险公司。巨额存差对保险公司业务经营的消极影响主要表现在:一是巨额存差的存在表明商业银行基本处于资金富余状态,势必减少对寿险公司的资金需求。一个最明显的例子就是,%%,而且不太愿意接受新的协议存款,对已到期的协议存款不再续签。这点对保险公司业务经营的影响十分显著:保险公司过去在银行保险上所惯用的资源换市场的策略今后很难奏效;保险资金的运用必须更多地依赖资本市场而不是银行的协议存款。二是商业银行会加大开发理财类产品的力度,以此来加大与寿险公司的直接竞争。巨额存差时代银行保险的新趋势巨额存差正在悄然推动中国银行保险的变革。巨额存差对我国银行保险的发展来说,绝不像报告中对存差所界定的那样:是一个模糊的概念,巨额存差的持续扩大,作为一股来自经济体内部的内生变量正在推动中国银行保险的悄然变革,对此金融业内人士必须有足够的重视。面对巨额存差,商业银行在无法分流存款,难以调整贷款的背景卜,其所唯一能作的选择