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华尔街操盘手日记
序为中国将来的索罗斯们喝彩
为什么写这本小说呢?主要有三个缘由。
首先,是为了能够说声“我能”,而不是每次都说“很圆满”。在过去的两年中,我面试了七百多位求职者。几乎每一位求职者在面试完毕时都很真诚的问了同一个问题:“您能否推举一本关于美国股市日内交易的书。”每当那时,我都不得不告知他们:“很圆满,我们的交易方式很特别,市面上没有关于这方面的书。”面对那么多无望的眼神,我不由得萌生了写一本书的想法。其实,我们公司两年来共收到了将近三万份求职信。而与我们同样在中国大陆从事美股日内交易的公司有一百多家。虽说每个求职者都会给好几家公司发求职信,但是,估量有志成为职业美股操盘手的青年应当有好几十万吧。写一本书,帮助他们了解这个行业,我最初的那个想法竟渐渐变成了一种责任。
其次,是为了答复亲朋好友的疑问。很多关心我的人,和我关心的人,都对于我们从事的美股日内交易有种种疑问,比方,“美国股市大跌的时候你们怎么也能赚钱”,“一个人怎么可能一天做三百多笔交易”,“什么样的人能够成为好的操盘手”,“你们的操盘手假设赔钱了怎么办”,等等。而那些在中国A股市场上搏杀的亲友们还有一个共同关切的问题,“职业美股操盘手的成功之道对我们炒A股有什么启发吗”?很明显,每一个问题都不是三言两语可以说得清楚的。所以,我又多了一个写作动机。
最终,是出于一种感动。而这也是最为重要的一个缘由了。在过去的两年中,我很幸运地遇到了一批格外优秀的操盘手。正式由于他们的优秀,使我们的小公司闯过了创业之初最凶险的时期。他们年轻,布满朝气和闯劲,悟性高,敢于创,也擅长创。只要他们能保持那种百折不挠的韧性和不断进取的精神,假以时日,完全有可能成为中国的索罗斯,罗杰斯和巴菲特。
这些优秀的操盘手可以大致分为两类。一类属于那种天生就是做交易的料。他们乐观自信,坚决,对数字格外敏感,争强好胜,硬朗泼辣,凶悍犀利,甚至有几分莽撞。他们对交易有一种天生的悟性,一点就透。看到他们,你就会知道,“中国人是东方犹太人”的说法一点也不假。而另一类操盘手则是靠坚韧的努力和自我转变而取得成功。这类操盘手对于交易成功有着猛烈的渴望和不懈的追求。他们像绝大多数人一样,有一些对于交易有害无益的思维惯性和性格特点,但是,他们能够不断地强迫自己去做正确的事,强迫自己去转变,而终获成功。
这两类操盘手的共同特点是有很强的自律精神,渴望成功,愈挫愈勇,宠爱交易。他们的成长经受和故事,让人感动,也让人感动——在他们身上我们可以预见一个的时代,一个中国人在国际金融市场上制造辉煌的时代!
高山
3月12日找工作
可能是由于已经有预感了吧,收到考研结果,知道自己没考上,到没觉得特别郁闷。有人说,一扇门关了,另一扇门又开了。看来俺也得参加求职大军,去敲开某公司的大门了。
打算:找工作啦!马上行动,现在就上网搜寻!
3月15日美国股市交易员
找到一个很有意思的职位——美国股市交易员。俺觉得俺还挺符合聘请要求的:
要求1:有自律精神——俺坚持每天跑3000米。
要求2:有竞争精神——在排球场,俺的外号叫“舍命三郎”。
要求3:硬朗泼辣——,俺也是排球场的主攻手之一,靠的就是凶悍犀利。要求4:坚决——俺的信条:“该出手时就出手。”
要求5:对数字敏感——怎么说,俺也是名牌工科大学毕业的。要求6:乐观乐观,开朗自信——俺天生如此。
要求7:较强的英语水平——六级优秀,坚持每天背诵20句疯狂英语。
没有专业限制,不要求工作阅历,应届毕业生优先——这工作简直就是为俺量身定做的嘛!
3月19日替证券公司炒股票
面试之后回来的路上,俺兴奋的有点手舞足蹈,害的公车上卖票的mm老用异样的眼光瞟俺。
原来这份工作是替一家美国证券公司炒美国股票。炒股的本钱是由这家美国“思必得”交易公司供给的,赔了算它的,赚了分一局部给俺。为什么“思必得”交易公司敢让俺替它炒呢?大多数人炒股不是都赔钱吗?关键就在于这个“替”字。
首先,由于是替证券公司炒股票,所以没有手续费。一个客户在证券公司开户炒股,赚了钱归客户自己,证券公司则靠收客户手续费来获得收入。而当证券公司拿出自己的钱来炒股时,赚了钱就归证券公司,它也就不需要再向自己收手续费了。证券公司炒股票也有交易本钱,不过本钱格外低。比方说,买进1000股,再把那1000股卖了,一进一出交易本钱只有大约2美元。所以,假设买进1000股,只要涨一分钱就可以把那1000股卖掉赚10美元,减去2美元的交易本钱,净赚8美元。散户由于要交手续费不行能只赚一两分及走人,大机构又不屑于赚这种小钱,所以,这家公司的交易员赚钱的概率还是比较高的。
其次,由于是替证券公司炒股片,所以风险有掌握。“思必得”交易公司有两个风险掌握机制:第一,不持有仓位过夜,每天收盘前平掉全部仓位,其次天从零开头;其次,依据交易员的盈利力量设定每个交易员一天最多可以赔多少钱。比方说,某个交易员平均每天可以赚1000美元,那么他一天最多可以赔1200美元。假设某天他的账面亏损到达了1200美元的限制,公司的风险掌握系统就会强行平仓,并且锁死他的账户,他今日就不能再交易了。大多数人炒股赔钱都是由于没有人管,自己又管不住自己,因此风险无法掌握,一旦被套就越陷越深。
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由于有了很低的交易本钱和严格的风险掌握,所以这家证券公司敢找俺们这些毛头小子来,要把俺们培训成稳定赚钱的交易员!培训师就是面试俺的高总。高总,毕业于清华大学,在国外拿了硕士学位之后就进了“思必得”交易公司,很快成为优秀的交易员,现在回国主管北京分公司。在面试之前,听高总给俺们介绍这个工作时机,俺觉得他的条理格外清楚,而且自己又是成功的交易员,肯定会是个很棒的培训师。看来俺得感谢上帝没让俺读研,要不然,这么好的时机不就错过了吗?
3月23日被录用
最终接到录用通知了!狂喜!虽然俺感觉俺确定能被选中,但还是狂喜,这几天俺就想初恋的少年一样热切地等待,度日如年。一种久违的感动和热忱。
从今日开头白天睡觉,晚上通宵做毕业设计,在4月7日上班之前把毕业设计搞定,并且把生物钟倒过来,这样,晚上上班就不会犯困了。另外,叫上俺宿舍的哥几个一起通宵做。那几只夜猫子原来也得折腾到半夜一两点。大不了俺让他们在俺试验室上网打玩耍,再请他们吃几顿早餐。确定过不了几天,他们就都成了昼伏夜出型。到时候,俺下班回宿舍就没人打扰俺睡觉了,呵呵。
3月24日俺爸俺妈
俺爸不太支持俺去做交易员。他觉得专业扔了挺惋惜,而且收入也没保障,不如找个专业对口的工作,哪怕起薪低一点;或者干脆不找工作,在家预备一年,明年再考研也行。俺妈倒是挺支持俺的。她觉得搞金融有前途,既然有兴趣,又有这么个时机,那就应当试一试。俺妈之所以支持俺,还有一个缘由,那就是由于中国A股市场太火了,连俺妈也开头炒股了。俺去学怎么炒股,到时候也可以教一教她。
最终的打算是,俺做五个月,假设做到八月底,俺还没什么业绩,那就重找工作,或者预备再考研。
嗯,这五个月肯定要拿出当年备战高考的劲头,全力以赴,在八月底之前赚到本人的第一个
1万元!
4月3日坚决止损
昨晚到今日凌晨时上班的第一天,俺始终很糊涂,很兴奋。高总确实是天才级的培训大师,深入浅出,简介明白,让俺大开眼界,学到很多东西。其中最重要的就是,肯定要坚决止损。高总关于“坚决止损”的讲解堪称经典。
1、成功的交易员都能坚决止损;而绝大多数人炒股之所以赔钱正是由于不能坚决止损。
2、做交易必定是有赚有赔,只有坚决止损才能保证那些赔钱的交易不至于赔得太多。假设不能坚决止损,一笔交易就可以赔光全部的利润和本钱。
3、坚决止损,可以使交易员获得一系列的优势。例如,保持高度的机动性〔到了止损位就止出来,根本没有“被套”这么回事〕;主动掌握风险,避开资金损失不断扩大;节约贵重的时间和精力,便于捕获下一个时机;更重要的是增加自信念和勇敢坚决的精神。而不能坚
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决止损,则使交易员陷入明显的劣势。例如,丧失机动性〔一旦消灭账面亏损就陷入消极等待,“被套”只是迟早问题〕;放弃风险掌握的主要手段,常常眼睁睁地看着资金损失不断扩大;铺张贵重的时间和精力,因此错过很多很时机;更重要的事打击自信念,变得畏首畏尾,优柔寡断。
4、股市中的风险总是与时机并存,股价快速运动蕴含着赚钱的好时机,但也意味着大的风险,在股价快速运动时能够勇敢出击。他们常说:“大不了止损出来呗”。这一点就像“轻功天下第一”的盗帅楚留香,什么龙潭虎穴都敢闯,就是由于他跑的比刘翔还快,打不过就跑呗。不能坚决止损的交易员则可怕在股价快速运动时做交易,担忧一旦进仓之后,市场逆着自己的仓位猛跑,而自己止损又不坚决,就会赔一大笔钱。交易是一个冒险的玩耍,对于交易员来说最贵重的就是敢于冒险。止损不坚决使很多交易员不敢去冒险,因此大大降低了自己的盈利力量。
为了在8月底之前赚到本人的第一个1万元,俺肯定坚决止损,说到做到!
4月4日做空
上班的其次天,精彩连续。很多关于美国股市的学问和奇闻趣事,高总娓娓道来,俺听的津津有味。最大的收获就是学到在熊市中赚钱的方法——做空。
为了帮助俺们理解“做空”的概念,高总讲了这么一个例子:小李暑假回家之前把自行车借给室友小王。几天后,小王得到一个牢靠消息:本市的自行车厂要转产电动车,打算把库存的10万辆自行车低价抛售。小王推测旧车的价格将大幅度下跌,因此他马上到旧车市场上以300元的价格把小李的自行车卖给了车贩子。消息很快就传开了,旧车价格果真狂跌。一个月后,小李的自行车还在车贩子手上,而价格已经跌到了100元。小王掏出100元把小李的自行车买回来还给小李,自己还赚了200元。
在股市上做空与上面的例子类似。交易员推测某只股票价格将下跌,而自己又不持有该股票,就可以借进该股票并以当前的价格卖出去。比方说,某交易员推测XYZ会从现在每股50美元的价位下跌到或许每股30美元,他就可以先向证券公司借1000股XYZ,并以每股50美元的当前价格卖出1000股,收入5万美元现金。一个月后,XYZ的股价果真跌倒了每股30美元,交易员就可以用每股30美元的价格买回1000股来还给证券公司,而那时他只需支付3万美元,剩下的两万美元是他的毛利。
假设交易员在不持有某只股票的时候,借进该股票并把它卖出去,交易员就被称为“做空”了改股票,他持有的仓位被称为“空头”仓位,当交易员买回该股票时,他即平掉了这个空头仓位。在牛市中大家都知道要“做多”,即先买进,等股价涨上去之后再高价卖出。而在熊市中要赚钱,最好就是“做空”,即通过“先以当前的价格卖出,等跌下去之后再低价买回”的方法赚钱。
交易员做空是由于他认为股价会下跌,但是假设在交易员做空了某只股票之后,那只股票不跌反涨,交易员就将被迫以高于卖出价的价格买回该股,这笔交易就赔钱了。
4月5日成长之道
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今日,高总介绍了一种的交易员成长之道,比传统的交易员培育方案更合理,更有可能成功,对于俺职业生涯的进展来说可谓高屋建瓴,意义重大。传统的交易员培育方案一上来就让交易员试着去抓大的行情,比方说,持有几天或更长时间。这样固然有助于交易员树立长远的眼光,但是训练的强度不够,以至于效率不高,成材率低。的培育思路则是让交易员从试着去抓很小的波动开头,然后再逐步过渡到去抓大的行情。这样的好处是训练强度很高,有助于尽快养成“坚决止损”和“顺势操作”等好****惯,并且在积存了足够的盘感和阅历之后,交易员能更好地把握大的行情,更好地掌握风险。
所以,学做交易最好是从超短线交易〔scalping〕入手。所谓超短线,就是每次只赚两三分钱就走人,赔两三分钱也走人,每天做几百次交易,想方法让赚钱的交易次数多与赔钱的交易次数。由于每次的盈利都是每股两三分钱,所以每次的损失也必需严格地掌握在每股三分钱以内。这就要求交易员坚决止损,毫不迟疑,而且还要做到敏捷坚决,反响灵敏——时机来时快速出击,状况不妙就平进平出或赔一分钱就走人,不肯定死等到三分钱的止损位才止损。
假设一个交易员一天做了300次交易,其中60%的交易赚钱,平均每次每股赚2分,另外40%的交易赔钱,平均每次每股赔2分。假设他每次的仓位大小都是2023股,那么,他盈利的交易共赚进7200美元〔2023**300*60%=7200美元〕,而亏损的交易共赔出去4800美元〔2023**300*40%=4800美元〕,剩下2400美元的毛利。交易本钱或许是每1000股一进一出合计2美元,而2023股一进一出,则每次交易本钱大约为4美元,300次交易共计1200美元,所以,2400美元的毛利减去1200美元的交易费用,当天的最终纯利润为1200美元。
明显,超短线交易的前提条件是交易本钱够低,交易速度够快。职业交易员替证券公司炒股,没有手续费,只有最原始的交易本钱,即每一千股一进一出只有大约两美元,所以才有可能做超短线交易。在上面的例子中,假设交易本钱变成每1000股一进一出收4美元,那么最终的纯利润就等于零了。超短线交易的赢利点和止损点都只有两三分钱,而股价常常瞬间跌涨十几分钱,所以交易速度及其重要,零点几秒的延迟就会使被该赚钱的交易变成赔钱。因此,这种交易又被称为“直接通道交易”〔directaccesstrading〕,即交易员直接把买卖订单送达市场,以便最大限度地提高速度。
超短线交易的赢利模式有三个不行或缺的组成局部:第一,坚决止损,把损失掌握在既定的范围之内,否则,即使赚钱的交易次数远大于赔钱的次数,也还是有可能赚不到钱;其次,有肯定的正确率,60%~70%的交易赚钱即可,不要奢望太高;第三,每天的交易次数够多,只有次数够多,才能保证概率的有效性;只有次数够多,才能充分发挥低本钱高速度的优势;只有次数够多,才能尽快锻造出过硬的交易员——而这也正是为什么说“学做交易,最好是从超短线交易入手”的缘由。
对于一个稳定盈利的超短线交易员来说,每天交易三百多笔,其中有两百笔左右赚钱,有一百多笔交易是亏损的。面对着一百多笔亏损的交易,他每一次都要坚决止损,不行心存幸运。假设止损不坚决,恶果马上会表达出来。散户假设止损不坚决,或许在短期之内并不会受到惩罚,反而还能尝点甜头,可能要等到一两年之后市场大反转的时候才会导致重大损失。超短线交易迫使交易员每天一百屡次地坚决止损,所以,能帮助他更快地养成坚决止损的好****惯。
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同时,面对每天一百多笔亏损的交易,交易员必需做到坦然承受损失,否则他就无法胜任这份工作。就天性而言,绝大多数人都不能坦然承受损失。大的损失,比方失去亲人或意外残疾,小的损失,比方考试失利或财务遭窃等等,都不那么简洁承受,都会使我们经受或长或短的苦痛。有人甚至深陷苦痛,无力自拔而选择轻生。
交易之所以这么难,其中一个缘由就在于,损失是交易中必定的一局部,而绝大多数人却不能坦然承受损失。他们或躲避损失,所以不能坚决止损;或可怕损失,所以不能大胆建仓;或被损失激怒,所以不能保持冷静;或对损失耿耿于怀,所以不能专注于当前的交易。超短线交易迫使交易员每天一百屡次直面损失,所以,能帮助他更快地成为“真的勇士”——敢于直面惨淡的人生,敢于正视淋漓的鲜血。交易不是风花雪月,不是请客吃饭,是“刀尖舔血,快意恩仇”的活儿,想***就得预备好被人砍,想赚钱就得坦然承受赔钱。经过几个月数万次交易的洗礼,超短线交易员能更快地做到坦然承受损失,把损失看成交易的本钱——本钱不行避开,但是可以掌握,并且必需掌握。
处理好损失——坚决止损并且坦然承受损失,是交易成功的基石,但在这个基石之上还必需到达肯定的正确率,才有可能赚钱。为了保证正确率,超短线交易员必需坚持顺势操作。对他来说,抓反转是确定错误,而且毫无意义。为了在下跌过程中买在最低点,一个交易员可能要连错好几次才能最终抓住最低点,由于最低点只有一个,而在下跌过程中“长得像”最低点的却有很多。
就算真的买在最低点了,对于超短线交易员来说也不过是赚两三分钱走人——他不能由于觉得自己买在了今日的最低点,就抛弃既定的交易策略,开头长时间持有。即便持有,也未必能赚更多,比方说,股价从最低点仅仅上涨了5分钱就进入了一个区间为两分钱的盘整,并且始终盘整到收市。与其持有到收市,还不如及早了结,并在那两分钱的区间来回交易获利。总之,对于超短线交易员来说,逆势操作会使正确率大大降低,即便抓住反转也得不偿失。因此,他必需坚持顺势操作——在上升趋势中不断地做多,而不去找最高点,相应地,在下降趋势中不断做空,而不去找最低点。这样,超短线交易员能更快地养成顺势操作的好****惯。要想到达肯定的正确率,超短线交易员还必需能够把握好进仓的时机〔timing〕。时机假设把握不好,即使是顺势操作也可能连续赔钱。交易既是科学也是艺术。制定数学上合理的交易策略,坚决止损,顺势操作,利用大数定律等等都表达出交易中科学的一面。而对于进仓时机的把握则更多地表达出交易中艺术的那一面——它要求交易员充分发挥他的洞察力,预判力,制造力和执行力,并且敢于信任自己的直觉。也正是这些方面表达出交易员的个人价值,由于交易中全部科学的东西现在都可以编成程序得以完善地实现。假设交易中没有那些艺术的成分,那也就不再需要交易员了,靠计算机程序自动交易来赚钱就可以了。
事实上,在美国股市上确实就有很多的计算机自动交易程序,优秀的超短线交易员不仅在速度和技巧上可以超过那些自动交易程序,而且还可以利用那些程序来赚钱——这也正是高总要教俺们做的高级交易方法之一〔严峻期盼中!!〕。总之,通过大量的高强度的操盘实战,超短线交易员能更快地提高对进仓时机的把握力量。对于出仓时机的把握,在超短线交易中并不构成大问题,由于超短线交易员可以再出仓之后马上再杀进去,而对于散户来说,出得太早或太晚都会导致利润大幅流失。
超短线交易,除了能帮助交易员尽快养成坚决止损,坦然承受损失和顺势操作的好****惯,并
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快速提高对进仓时机的把握力量之外,还有一个极大的好处——锤炼交易员的心理素养。超短线交易颇有一点像拳击竞赛,只不过你的对手更为可怕——你永久都不行能将它击倒,而它却随时都可以把你打翻在地。所以,时刻要留意自我保护,但又不能过于留神。为了最终靠点数战胜这个可怕的对手,你要有旺盛的斗志,猛烈的求生愿望,布满自信和必胜的决心;你要保持高度的专注,在时机降临的时候勇敢坚决地出击,在不利的时候快速摆脱逆境;你要格外坚韧,经得起一连串的沉重打击,愈挫愈勇,而又能保持冷静;你还要格外敏捷,不断的调整战术;而最重要的就是你要保持高度的自律,用强大的意志力来抑制脆弱,恐惊,贪欲,生气和冲动,强迫自己坚持做正确的事。全部这些对于任何一种交易方法来说都是至关重要的。但是,这些要求都很不简洁做到。只有那些经过高强度严格训练,心理素养极好的人才能做到。正是由于这个缘由,所以,我们觉察绝大多数人都不会再交易上取得成功,而与此同时,不少退役的职业军人和职业运发动却成为优秀的交易员。超短线交易这种特别的交易方法要求交易员时刻保持良好的心态,所以,也就似乎把交易员放在一个大熔炉中经历千锤百炼,可以更快地锻造出钢铁意志和过硬的心理素养。
总之,通过超短线交易所特有的高强度大训练量的强化,一个手可以在短短的三四个月之内打下极为坚实的根底。他不仅深刻理解并认同重要的交易原则,而且有可能把某些原则变成几乎本能的****惯。而要到达这种境地,对于很多承受其他交易方式的交易员来说,生怕要经过两三年的反复挣扎。
固然,超短线交易员并非轻轻松松就能获得那样的收获。恰恰相反,正是由于他在“血与火”的洗礼中经受了极强的阵痛,所以,他完成蜕变的时间相对短一些。因此,从这个意义上来说,全部想在交易上取得成功的人都应当承受三四个月的超短线交易训练。
在超短线交易的根底之上,交易员可以尝试日内动量〔intra-daymomentumtrading〕。这类交易法与超短线交易相比,次数有所削减,每笔交易的赢利目标有所放大,同时,对于进仓和出仓的时机也有更高的要求。
优秀的动量交易员〔momentumtrader〕冷静冷静并且眼疾手快。在股价无序波动时,他会急躁等待;而一旦股价启动,他会马上杀入;在股价运动开头失速或消灭反转迹象时,他会马上平仓,锁定利润。
日内动量交易可以连续发挥出职业交易员所拥有的优势——交易本钱低,交易速度快。也就是说,低本钱和高速度使交易员在出仓之后可以随时再杀入。因此,日内动量交易的贮存原则是宁早勿晚,不允许账面利润流失。
日内动量交易员会在股价消灭回调之初就已出仓,而不会在回调过程中连续持有。这样他就避开了一个极大的难题:当前的运动只是一个小回调呢,还是一个彻底翻转的开头。这个问题对于散户来说,构成了极大的困扰。散户交易本钱高,不行能频繁进出,因此必需常常在回调过程中持有,忍受账面利润的流失,期望股价在小幅回调之后连续从前的运动。但是,很多时候“回调”持续扩大,最终演化成“彻底翻转”,使原来赚钱的交易变成赔钱。日内动量交易从原则上避开了这很种困扰,因此更简洁成功。
它的另一个好处则在于,通过高强度的日内动量交易的训练,交易员将可以更好地把握趋势,翻转和突破。在这个坚实的根底之上,交易员又可以更进一步地来尝试日内波段交易
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〔intra-swingtrading〕。
日内波段交易与日内动量交易相比,次数又要少得多,赢利目标则在于尽可能地利用趋势;止损位的设计既要考虑资金和风险治理,又要结合技术分析;建仓,治理仓位和出仓的过程更为简单,更有挑战性;另外,还要求交易员在盘前盘后做更多,更细致的争论和预备工作。优秀的日内波段交易员需要在交易前一天的晚上认真地争论市场,设计交易方案,为其次天可能消灭的行情和时机做预备。他必需从几千只股票中挑出10到20只股票作为重点追踪对象。交易员的这种力量和预备工作的质量将在很大程度上打算他其次天的盈利水平。
美国股市开盘前,交易员必需了解一系列的信息,其中包括亚洲和欧洲各大市场的表现,全球重大政治经济闻,已经公布和马上公布的美国经济数据,美国股指期货走势,个股盘前交易状况等等。基于这些的信息,他可能会调整自己的方案,进一步修正和确定他当天要关注的目标股票。
开盘之后,假设某只股票果真走出了预期行情,交易员会坚决地按打算建仓。刚开头,他会进一局部仓位,假设股价连续按预期方向进展,交易员会追加仓位,直至完成建仓过程。然后,只要股票的主体趋势没有被破坏,交易员就会持有并治理自己的仓位。所以,他需要判断股价当前的逆势运动到底只是“回调”呢,还是“彻底翻转”的开头。他既要把尽可能不让“回调”把自己“震”出来,以便让利润连续扩大;又要尽早识别“彻底翻转”,以免利润过分流失。
因此,他要推断大盘当前的运动将如何影响他的仓位,观看股价在关键点位的走势,分析技术指标和成交量的变化,感受股价运动的“疯狂”程度等等。全部这些,都有可能促使交易员启动他的出仓打算,比方说,先出掉一半,或者1/3。
出仓出得好不好,将在很大程度上影响最终利润。有的时候刚进了第一个仓位,还没有来得及加仓呢,就得抓紧止损出来。而间或在行情极好的状况下,交易员则可以始终持有到收盘时才获利出来。
整个交易过程颇为简单,再加上市场瞬息万变,因此对交易员的交易技巧和心理素养有很高的要求——他必需快速地识别趋势;同时尽可能避开“假突破”等陷阱;急躁而又坚决地选好初始入场时机;大胆而又奇异地追加仓位;随时预备坚决止损或锁定利润,同时又尽可能避开过早出仓,力争最大限度地利用趋势。此外,交易员还要擅长对目标股票进展选择和取舍,把留意力和资金集中到最好的时机上去。而最重要的是,交易员要有坚韧的意志,布满自信,严格自律,勇敢坚决,专注敏捷,始终保持旺盛的斗志和良好的心态。
显而易见,这事一种难度相当大的交易方法,比超短线交易和日内动量交易都更有挑战性。并且,在日内波段交易中,职业交易员所拥有的低本钱高速度的优势并不能得以充分发挥。超短线和日内动量交易都具有交易次数多的特点,所以都最大限度地利用了低本钱高速度的优势。而相比之下,日内波段交易的交易次数少,因此对于交易本钱和速度的要求略低。所以,散户通过折扣券商〔DiscountBroker〕也可以在家操盘。这些人一般被称为日内交易者
〔daytrader〕。
但是,真正稳定赚钱的daytrader少之又少,而稳定赚钱的职业日内波段交易员却大有人在,
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为什么呢?交易本钱和速度固然起了一局部作用,但更重要的是,散户由于交易本钱高,不得不一开头就做这种高难度的交易,相当于还没学会走,就必需要跑。日内波段交易涉及环节颇多,必需把每个环节都把握好,才能赚到钱。进的太早或太晚,该加仓的时候没加仓,或不该加仓的时候却加仓,出得太早或太晚,都会使本该大赚的交易变成只是小赚甚至赔钱。而散户更严峻更根本性的问题在于止损不坚决,逆势操作,心态简洁扭曲,缺乏风险掌握和资金治理。而这些问题都会使原来可以小赔的交易变成大赔。这也就是为什么绝大多数日内交易者会在半年之内赔光全部的本钱。
而与之成为鲜亮比照的是,职业交易员先经过高强度的超短线交易和日内动量交易的训练,打下了坚实的根底之后,才逐步过渡到日内波段交易。他们在超短线和日内动量交易过程中,渐渐养成了止损坚决,坦然承受损失和顺势操作的好****惯,并熬炼出良好的交易心态,再加上公司强制执行的风险掌握和资金治理方法,使他们不会放任小额亏损越变越大,而能有效地掌握住损失。同时,他们通过数万次交易所积存的实战阅历和盘感,会帮助他们更好地把握进仓,加仓和出仓的时机,尽可能充分地利用趋势,实现利润的最大化。
由此可见,从超短线交易入门,渐渐过渡到日内动量交易,再上升至日内波段交易是更合理,更有可能成功的交易员成长之道。
有些聪明的人先到证券公司做职业交易员,两三年之后,交易技术和心理素养都练好了,可以靠日内波段交易稳定赚钱了,然后,才用自己的钱在家里日内交易〔daytrading〕。固然,很多优秀的交易员会留下来,连续利用证券公司的种种优势去尝试隔日交易——从持有三五天,渐渐过渡到持有三五个月甚至更长的时间,即常规意义上的短线和中线交易,他们也可能会拓展到其他交易品种,比方外汇,期货,债券,期权等等。其中那些既有天分又格外勤奋的交易员会最终成为优秀的对冲基金经理,而他们的终极目标就是有朝一日超越索罗斯,成为叱咤风云的金融大师。
也有一些成功的交易员会走上经营治理岗位,最终成为金融机构的总裁,副总裁。而大金融机构的总裁,副总裁中则诞生出不少财长,央行行长,甚至总理。
哇,一不留神,就写下了本人史上最长的日记。高总说,出色的交易员都有记交易日记的好****惯。看来,俺还是蛮有可能在8月底之前赚到本人的第一个1万元,并且有期望实现俺的终极目标——有朝一日超越索罗斯!
4月6日赚返点和“抢钱”
培训进入第四天,愈发引人入胜愈发让人心驰神往——美国股市上竟有这么多匪夷所思的赚钱方法,让俺真正理解了什么叫做“天下之大,无奇不有”。很多不行思议的赚钱方法都与美国股市独有的一类交易平台有关。这类交易平台一般被称为电子交易平台〔ElectronicCommunicationsNetwork,ECN〕,或***交易系统〔AlternativeTradingSystem,ATS〕,他们构成了一个浩大并且活泼的场外交易市场,美国股票,比方说,通用汽车公司的股票,既可以在纽约股票交易所进展交易,也可以同时在交易所之外的很多电子交易平台上交易。电子交易平台为了吸引人们到自己的平台上来摆单做交易,一般会规定这样的收费机制:如果交易员A把单子摆在平台上等待〔不管是买单还是卖单〕,然后,交易员B送进来一个单子与A的单子成交,B需要交每1000股3美元的费用,A不仅不交钱,而且还可以赚到每
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1000股2美元的返点,交易平台则专区每1000股1美元的收入。绝大多数人都是通过低买高卖或“先高卖再低买〔做空〕”来赚差价。而“返点交易员”不赚差价特地赚返点,一天也能净赚一两千美元呢。对于“返点交易员”来说,价格变动小,成交量大的股票是他们的最爱。由于价格变动小则不简洁赔差价,成交量大则简洁赚返点。
假设某只股票突然一夜之间从每股几十美元跌倒每股只有几美分,它就会在“临死之前”为“返点交易员”们供给一顿盛宴。比方,一天之内该股成交量可高达一亿股以上,而价格波动却不超过3美分。由于成交量大,而且成交及其频繁,几十万股的买单和卖单摆在那里等
一小会就成交了,狂赚返点〔每1000股返2美元,20万股就是400美元,一进一出就赚800
美元的返点〕。同时,由于价格波动超小,有时候,过两三个小时股价才上涨或下跌1美分,做错方向赔差价的概率很小。即使赔一次,20万股每股赔1美分也只不过赔2023美元,而只要平进平出3次就可以赚2400美元的返点。所以,碰上这种股票,很多交易员都可以一天净赚一两万美元。这种股票不知坑害了多少人,临死之前终究是做了一点善事。