文档介绍：第四章财务分析
第一节财务分析的意义
第二节财务报表与信息资料
第三节企业偿债能力分析
第四节企业营运能力分析
第五节企业盈利能力分析
第六节上市公司信息披露
第七节杜邦分析系统
第一节财务分析的意义
一、财务分析
财务分析是依据财务报表以及其他有关财务资料,对企业的财务状况、经营成果和现金流量状况进行分析研究的过程。
二、财务分析的目的
(一)评价企业的经营业绩
(二)分析企业财务状况和经营成果产生的原因
(三)预测企业未来的发展趋势
三、财务分析的步骤
(一)收集与选取分析资料
(二)评价财务信息的真实性
(三)选用一定的方法进行财务分析
(四)分析原因,总结评价
第二节财务报表与信息资料
一、基本财务报表
(一)资产负债表
(二)利润表
(三)现金流量表
(二)财务情况说明书
(一)财务报表附注
二、财务报表附注及财务情况说明书
三、企业内部财务报表
(一)资产减值准备明细表
(二)所有者权益(或股东权益)增减变动表
(三)应交增值税明细表
(四)利润分配表
(五)分部报表
第三节企业偿债能力分析
一、短期偿债能力分析
(一)流动比率
(二)速动比率
流动比率= 流动资产÷流动负债
速动比率= 速动资产÷流动负债
(三)现金流动比率
(四)现金到期债务比率
现金流动比率=现金÷流动负债
现金到期债务比率=经营活动产生的现金流量净额÷到期债务额
二、长期偿债能力分析
(一)资产负债率
资产负债率=总负债÷总资产
威海公司全部资本 2000 000元,利润率15%,利润300 000元
其中: 借入资本 1000 000元,利息率10%,利息 100 000元
威海公司全部资本 2000 000元,利润率8%,利润160 000元
其中: 借入资本 1000 000元,利息率10%,利息 100 000元
则: 股权资本 1000 000元,可获利60 000元。
则: 股权资本 1000 000元,可获利200 000元。
二、长期偿债能力分析
(一)资产负债率
(二)已获利息倍数
资产负债率=总负债÷总资产
产权比率=总负债÷总权益
权益乘数=总资产÷总权益
已获利息倍数=息税前利润÷利息费用
权益乘数=产权比率+1