文档介绍：《金融心理学》读书笔记
金融风险管理读书笔记
题目: 《金融心理学——掌握市场波动的真谛》——
学生姓名
专业金融硕士
学号
2014年6月
我把股市看成由水滴凝聚成的河流,水滴是资金,河流就是资金流。每一笔资金都有意志,受到人性的驱动。意志形成意志力,分力形成了合力的时候,趋势显现;合力化解成分力的时候,趋势瓦解;分力再次形成反方向合力的时候,趋势反转。
《金融心理学——掌握市场波动的真谛》对股市的分力与合力的变化做了细致的心理学解释,这正是我急需要了解的。市面上将炒股技术的书太多了,什么经典图形,经典K线走势,这些东西学了也只会拿着到处乱套。因为这些东西都缺乏根基,你不知道它们的原理。打个物理上的比方,宇宙中行星的运行有多少种线路,答案是无限种,你能全部记下来吗?可用牛顿的一个力学公式来推导,全都逃不出这个公式之外。一个公式就涵盖了所有已经出现的和可能发现的行星运行线路,你说学什么来的划算? 所以我养成了个习惯,学什么都先学它的原理,
《金融心理学》讲的就是股市运行的原理。书中首先说到股票市场是
一个混沌系统。而混沌系统的特点就是无法完全预测,而部分的混沌系统是完全无法预测,幸亏股票市场不归入那部分。学到了这第一的原理,就可以避免了一条弯路——精确预测市场走势。
这本书对我最大的启发是里面重点说到的人类的种种非理性行为。人对亏损比盈利看重得多。这是个有趣的事实,当你亏损100块钱时,你会尽力把它赢回来;可当你盈利100块钱的时候,你其实不太把它当回事。这可能会导致了两种不好的行为,当你亏钱的时候,
你甘愿冒很大的风险,只要能赢回那些钱,谁都知道冒大险的结果通常是吃大亏;另一种情况是当你赢钱的时候,你对亏损的警惕性会降低,反正亏掉的也不是自己的钱。
还有一个比较有趣的心理现象是“态度的非理性”。通常人对某个事物形成一种态度之后,人就用这种态度去对付这个事物,而不再经过理性思考。这是人类在自然进化中为了节省脑力而形成的,但面对变化多端的股市,这却成了某种障碍。当你之前判断股市会涨,并且股市涨了,于是你无意中形成了一种态度。当股市开始跌的时候,你却无法一下转变自己已经形成的态度,结果你的反应总是慢一步,等到几天之后你的态度转变过来,你已经损失了很多。但有一种情况会加速态度的转变,那就是巨大的刺激(股价急跌)导致肾上腺素分泌过度,这会让你原本要几天来改变的态度在一分钟内就调转方向,于是不理智的抛售出现了。注意,这种态度的转变不是因为理智的思考,而是因为肾上腺素的刺激。
这些种种的人类非理性提示我,一个机械的交易系统是如此的总要。为了对付自己的非理性,光靠自身心灵修练是不够的。很多哲学家早就指
出,理智是永远无法完全战胜本性的。所以我们在自我限制自身那些非理性的时候,还要依靠一个机械的交易系统。如果我们无法理智的判断买点和卖点,那就把它交给交易系统来判断,那时你会顿感轻松。
如果一个人不知道一种技术的原理,那么他很难坚持下来。你这种从根基来找到自己需要的东西的思路,我觉得非常的可取。市场上
的价格运动的本质,就是我们的心理的机制。对于混沌,可以这样理解:微观不可以预测,宏观具有规律的秩序。
也可以说成是——无法精确预测。
市场无论微观还是宏观都是有规律的,这才能解释有的人能靠高成功率的