文档介绍：账户贵金属 双向交易业务
金融市场部
商品与期货交易部
2013年6月常州
一、业务定义
二、业务流程
三、业务特色
四、交易实例
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一、业务定义
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定义
双向交易业务是指客户以100%保证金,在我行进行记账式贵金属空头头寸交易的业务。空头开仓、平仓可视为先卖出,再买入。
服务渠道包括柜台(仅可签解约、出入金)、网银(全部操作)、手机银行(待开发),交易时间为周一7:00至周六4:00。
二、业务流程(1)
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两个账户:保证金账户用于核算保证金的收付和买卖损益,与客户资金账户关联;交易账户用于记录账户贵金属头寸的变化。
业务流程:货币保证金划入——>冻结保证金——>空头开仓——>空头持仓——>空头平仓——>保证金解冻——>货币保证金划出。
开仓处理:保证金账户冻结相应资金;交易账户中记录卖出的贵金属数量,不支付客户卖出贵金属的资金。
平仓处理:交易账户记录买入的贵金属数量,扣减此前卖出的贵金属数量,不向客户扣收买入贵金属的资金;保证金账户解冻相应保证金。
二、业务流程(2)
做空模式案例
例1:4月22日我行账户金报价300元/克,客户甲看空后市行情,可按100%的初始保证金比率划入600元资金至货币保证金账户,进行空头开仓2克,系统冻结保证金600元。
若4月24日账户金跌至280元/克,客户买入平仓盈利20*2=40元,同时600元保证金解冻,共计640元可划入客户的资金账户;
若4月24日账户金涨至330元/克,客户买入平仓亏损30*2=60元,保证金账户解冻并扣除亏损后,剩余540元可划入客户的资金账户。
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三、业务特点(1)
1、保证金交易
保证金账户的币种需与交易品种的货币类别保持一致。例如,以美元钞为保证金,只能建立美元钞账户贵金属空头头寸,且此空头头寸平仓后得到仍为美元现钞,不能转换成美元现汇。
每日重估保证金比率,设置警戒和强平线,短信提醒
保证金净值=保证金余额(市值)+浮动盈亏
保证金比率=保证金净值/持仓头寸成本*100%
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做空
初始保证金比率
100%
警戒线
60%
强平线
50%
强平原则
全仓强平
三、业务特点(2)
2、强平处理
对连续两个交易日停留在强平名单中的客户,系统于第二个交易日14:00开始自动按照实时价格强行平仓,并通知客户,强行平仓期间系统不允许客户出入金及开平仓交易操作。
空头强平原则为对头寸执行全部平仓,解冻对应保证金,平仓损益计入货币保证金账户。
强平时系统将自动撤销该保证金账户下的所有开、平仓委托挂单。
资金清算在交易成交后及时完成,交易执行T+0制度。
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三、业务特点(3)
3、挂单方式
挂单方式多样:获利、止损、双向、委托四种挂单方式。
双向委托:同时包括获利委托和止损委托,若其中任何一项委托成交,另外一项委托自动撤销。
追加委托:客户对已有的获利委托或止损委托(主委托)进行反向交易的委托,追加委托与主委托品种相同,交易数量相同,方向相反。追加委托在主委托成交后进入已委托状态。
挂单期限长:有效期为1个自然日的整数倍,最短为1个自然日,最长为30个自然日。
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四、交易实例
客户需以货币资金为保证金建立空头头寸。
同一保证金账户设金银铂三个品种,共同决定保证金比率。
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入金
开仓
持仓
平仓
出金
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▲入金