文档介绍：国有商业银行股份制改造国际经验和启示
2003年1月6日,国务院决定对中国银行和中国建设银行实施股份制改革试点;并针对两家试点银行目前财务状况,动用450亿美元国家外汇储备为其补充资本金、原有3000 多亿元人民币的所有8 tt 者权益用于冲销不良资产损失,这一举措引起人们对国有商业银行股改的广泛
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关注。2004年3月,***总理在谈及中行和建行股改时强调:“这次改革是背水一战,只能成功,不能失败。”充分体现
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了中国政府对这次改革的决心。目前, 中国建设银行和中国银行已进入改制的前期准备阶段,若进展顺利,建设银行的改制方案将于今年下半年出台。国有独资银行的股份制化是实现市场化转轨、提高金融体系运作效率和金融资源配置效率的重要;但在具体方案设计和进程安排上,则应统筹考虑各方面,不宜采取一刀切的简单方法。关于国有商业银行的股份制改造,各国的实践为我国提供了很好的参照,其成功经验固然值得我们sSBbWw参考,其不尽合理的地方同样启示我们sSBbWw在今后的实践中注意规避。
一、法国的国有银行民营化改造
自二战结束至20世纪80年代中期,法国一直实行国家垄断资本主义的经济模式,国民经济命脉控制在垄断资本集团手中,金融业则几乎完全8 t tt8. com在国家的控制之下。其具体体现
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就是银行在金融业中的垄断地位:1982年巴黎荷兰银行和东方汇理苏伊士银行实行国有化之后,5大国有化银行集团(另外三家是于1945年国有化的巴黎国民银行、里昂信贷银行和兴业银行)在法国银行业占据了绝对垄断的地位,掌握了全社会90%的存款和80%的贷款份额。
国有银行的高度垄断状况使法国银行业的运营出现
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问题:就内部运作机理看, 国有银行的运作受政府效用函数干扰,未能充分体现
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效率和利润最大化的市场规则,导致机构臃肿,人浮于事,效率低下,亏损严重,缺乏竞争力;就外部环境看,国有商行占据的绝对垄断地位又使市场竞争压力无法切实形成,从而无法通过外部竞争压力来推进国有银行的内部效率改进。在此种情况8 tt t 8. com下,整体金融配置效率的下滑就是的了。1980年代末1990年代初,以里昂信贷银行和法国地产信贷银行为代表的国有银行凭借其国有地位实施超越了利润边际的扩张性发展策略,导致. com了严重的经营亏损,其规模之大使国际金融市场一度对法国银行体系的可靠程度
发生怀疑;为缓解过度扩张带来的问题,和收缩,这又使国内信贷总额急剧下降,导致. com整体经济持续萧条;宏观经济的不景反过来影响银行的资产质量和经营业绩,新的亏损由此生成。在这种国有银行亏损——宏观经济萧条的负面反馈效果形成之后,法国银行业收益状况持续恶化,到1994年呈现出全行业亏损的严峻局面,后退、下降,美国标准普尔(Standard & Pool's)、穆迪(Moody's)、英国
IBCA公司均下调了大多数法国银行的信用级别。恶化的同时ssbbww. com,法国银行业面临越来越大的外部竞争压力:加快,欧元的推出和本国金融业的完全8 t tt8. com开放日益迫近,实力雄厚的国外银行即将全面进入国内市场。在这种形势下,法国银行业的改制成为势在必行的“背水一战”。
法国银行业的民营化改造与其金融自由化进程是密切联系在一