文档介绍：西北业大学硕学位论文甜厅利袭丫砚蹬爹
摘要
世纪年代布雷顿森林体系解体以来,以西方国家为代表的众多国家掀起了
一股金融自由化的浪潮,利率市场化是这场浪潮的重要内容之一。利率市场化将西方
商业银行置身于一个利率多变的环境中,给商业银行带来了很大的利率风险。为此,
西方商业银行的理论和实务工作者进行了大量的研究,设计和使用了许多利率风险管
理模型和工具,以避免银行的经营收益或市场价值遭受损失。现今,利率风险管理己
成为西方商业银行日常经营管理的重要内容之一。
我国自年以来,也不断加快了利率市场化的脚步,利率市场化改革是我国
建立和完善社会主义市场经济的内在要求,是我国金融业在框架下走向市场、
适应经济全球化的重要步骤之一。伴随着利率市场化的推进,利率风险也将成为我国
商业银行所面临的最重要的风险之一。但是,目前我国商业银行对利率风险管理的研
究并不重视,这方面的理论研究和实践都很少。因此,积极地学****和借鉴西方先进的
利率风险管理理论和技术,对于提高我国商业银行的利率风险管理水平、提升商业银
行经营效益、增强我国商业银行的国际竞争力均具有举足轻重的意义。
本文首先分析了西方商业银行利率风险的形成原因及对商业银行的影响和利率
风险的识别其次,重点分析了西方商业银行利率风险的度量模型和常用的利率风险
控制策略,分析了这些模型的优缺点并展望了它们在我国的应用前景然后,对我国
商业银行利率风险的成因进行了分析,并进行了基于敏感性缺口模型和持续期缺口模
型的实证分析最后,对如何构建我国商业银行的利率风险管理系统和推进我国商业
银行的利率风险管理提出了一些对策和建议。
关键词商业银行利率风险度量技术控制策略
北工业大学硕士学位论文旅必甜胃风瞪聋理翻
工业人学硕学位论文
绪论
选题背景及意义
世纪年代以来,西方的金融环境发生了很大的变化,金融自由化程度越来
越高,金融自山化导致了金融风险的增加,金融风险中最基本的风险便是利率风险。
西方商业银行早已十分重视对利率风险的管理,各大商业银行均已拥有较丰富的利率
风险管理理沦和实践经验。
由于我国长期以来实行管制利率,在管制利率条件下,利率的变动平稳且易于
预测,利率风险不是商业银行面临的主要风险,因此忽视了对利率风险管理的研究。
但是,我国已加入,利率市场化是必然趋势。党的十六届三中全会在《中共中
央关于完善社会主义市场经济体制若二「问题的决定》中也明确了“稳步推进利率市场
化”。而且我国从年开始,采取了一系列推进利率市场化的措施,年月
日,央行再次放宽了商业银行对人民币贷款利率的浮动范围并允许人民币存款利
率向下浮动,此举被认为是我国推进利率市场化的又一重要举措。如何从容应对利率
市场化,提高我国商业银行的利率风险管理水平,已成为当前我国商业银行不容忽视
的重要课题,这也是本文的选题缘由所在。
国内外研究综述
布雷顿森林体系瓦解以来,许多银行纷纷倒闭例如危机,都是由于忽
视了利率风险的存在。随后,利率波动的急剧扩大导致了西方金融机构开始逐步重视
利率风险管理这门艺术和科学,也产生了西方商业银行对利率风险管理工具和技术的
探索和需求。因此西方的利率风险管理理论也日益成熟,出现了大量的以利率风险管
理为研究对象的书籍。如安东尼· · 科因和罗伯特·· 克兰在《利率风
险控制与管理》一书中详细探讨了利率风险识别方法的演变,将识别方法分为简单缺
口分析年代、加权缺口年代、分类模拟年代和概率估计年
代等四类。美国人年在《利率风险研究》中分析了
利率风险度量技术的演变最初被广泛应用的技术为敏感性缺口分析方法,随后出现
了更先进的持续期分析法,而模拟分析法是最先进最复杂的利率风险度量技术。英国
的布莱恩·科伊尔年在《利率风险管理》中介绍了利率风险的种类、度量并
对利率风险的控制技术进行一归纳,认为利率风险的控制主要可以从两方面进行
是通过调整资产负债表内项目来进行风险规避的资产负债表内控制,其次可以利用个
融衍几「具进行套期保值从而达到控制风险的目的
委员会在年月发介的《利率少从险管理原则》中,将商业银行的利
二险界定为个融卜场利率袱妙力匹过了厂次,贷款、资父,投资等刊率敏感性业务
纷商业银行收」、净现位和场价值的「和」风险的产‘日决
工业人学硕学位论文
绪论
选题背景及意义
世纪年代以来,西方的金融环境发生了很大的变化,金融自由化程度越来
越高,金融自山化导致了金融风险的增加,金融风险中最基本的风险便是利率风险。
西方商业银行早已十分重视对利率风险的管理,各大商业银行均已拥有较丰富的利率
风险管理理沦和实践经验。
由于我国长期以来实行管制利率,在管制利率条件下