文档介绍：第一讲
我国的金融风险与
防范
随着我国社会主义市场经济的进一步发展,金
融改革的不断深化,近两年我国成功地实现了宏观
经济调控的主要目标,在保持经济较快增长的同
时,通货膨胀得到了有效控制。金融业的改革也有
了较大进展,金融体系更加完善,金融业务和金融
服务种类不断增多,金融服务水平有了新的提高,
对金融业的监管也进一步得到加强。但是我们也不
能盲目乐观。应该看到,我国的金融体系中,多年
集聚起来的金融风险正在逐步暴露出来,并有增大
之势。国家银行的不良贷款数额上升趋势尚未得到
有效遏制;非银行金融机构抗风险能力弱;各种金
融犯罪活动仍十分严重。为我们必须引起高度
重视,要对金融风险有一个全面正确地认识,要分
析风险的形成原因,从而找出防范和化解金融风险
的有效措施,为国民经济长期持续快速健康发展,
为社会的长治久安,创造良好的金融环境。
一、金融风险及其种类
风险源于事物运动过程中的各种不确定性因
素。从经济学的角度来说,风险就是由于各种不确
定性因素的出现和变化,影响了经济活动的方式和
方向,给经济主体带来的一种损失或获利的机会。
首先,风险是产生于客观规律之外的、事先不可预
知的不确定因素;其次,风险既有可能带来损失,
也有可能带来收益。前者称为风险损失,后者称为
风险收益;第三,风险的不确定使之难以度量。度
量风险的目的不在于事后分析,而在于事前控制,
这就增加了测定风险的难度,因为在风险结果尚未
发生之前,对风险的测度只能是一种预测。
在现实经济生活中,由于市场变幻莫测,竞争
日益激烈,任何经济主体都会面临种种不确定性的
宏观政治、经济气候和微观经营环境的变化,风险
无时不有,无处不在。金融业也是如也会面临
各种各样的金融风险,即由于种种不确定性因素的
影响和变化,使得金融业的实际收益与预期收益发
生偏差,从而蒙受一定损失或获取额外收益的可能
性。风险并非现实的损失或危机,而是一种损失或
危机的可能性,当然也有获利的可能,因而也不易
引起人们的高度注意。然而,一旦这种可能性转化
为现实,其损失和恶劣影响就难以弥补和克服。对
金融业来说,它会使金融机构的资本金被侵蚀,金
融机构发生亏损,金融资产难以收回,客户资金难
以兑现,金融秩序出现混乱等等,进而引起整个社
会政治、经济的动荡。近年来出现的墨西哥金融危
机、英国巴林银行的倒闭、日本大和银行风波、前
苏联和东欧国家的恶性通货膨胀、阿尔巴尼亚由金
融问题引发的社会动乱,以及最近出现的东南亚和
韩国金融危机等,特别是年发生在我国的中
银信托投资公司和中国农村发展信托投资公司的破
产,以及证券市场上违规行为的屡屡出现,更使得
我国的金融风险程度加大。所有这些都一遍又一遍
地给我们敲响了警钟,时时提醒我们要高度重视金
融业所面临的各种风险。因为由于金融业在整个社
会经济中的特殊地位、特殊经营方式和特殊经营对
象所决定,使金融业成为风险的集散地,一方面国
民经济各部门、各行业的风险会通过与金融机构的
业务往来,将其风险转嫁给金融机构,如由于国有
企业经济效益不佳,贷款不能按期偿还,致使国有
商业银行风险增大,不良债权增加;另一方面,由
于金融机构自身管理不善等各种因素的影响,使风
险剧增,而这些风险又会通过各种金融活动影响到
社会各部门、企业和居民个人,使风险进一步扩
散,进而引起金融秩序的混乱和整个社会的不稳
定如某些地区金融机构的支付危机所引起的区域
性金融风波等,对社会都会产生不良影响。具体来
说,金融风险具有以下几个特征:
社会性。金融机构不同于其他行业,自有
资金占全部资产的比重一般较小,绝大部分营运资
金都是来自存款和借入资金,因而金融机构的特殊
地位决定了社会公众与金融机构的关系,是一种依
附型、紧密型的债权、债务关系。如果金融机构经
营不善,无偿债能力,就会导致客户大量挤兑存
款,损害公众利益,进而危害经济规律和货币政策
的执行。比如难以清偿的呆帐大量存在预示着经济
规律的失效,社会公众会认为不履行债务责任是社
会可以接受的,结果会破坏信用体系和经济秩序的
稳定。
扩张性。现代金融业的发展,使得各家金
融机构紧密相联,互为依存,例如同业拆借、清
算、票据贴现和再贴现、金融债券发行和认购以及
信用工具的签发使用等,都是在多家机构间进行
的,一家银行发生问题,往往会使整个金融体系运
转不畅乃至诱发信用危机。
可控性。虽然存在经济形势变化