文档介绍：该【基金定投基础知识 】是由【小辰GG1】上传分享，文档一共【7】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【基金定投基础知识 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。1、基金定投成功的前提
必须指出的是,长期定投并非在所有市场都能获利。按照上述分析,投资者
定投基金的单位成本将低于定投期间基金净值的均值,考虑到长期定投基金存在
较大机会成本,定投获利的条件是投资者退出时,基金净值必须明显高于此长期
均值。而基金净值明显高于长期均值则意味着基金净值必须是长期上涨的。也就
是说,基金定投成功的前提是基金净值必须长期趋势向上。
如果在一个长期下跌的市场,即使定投能不断降低成本,但最终还是无法超
过市场下跌的速度。例如,日本股市在1990年以后进入了长期熊市,倘若有日
本的投资者定投日经225指数30年,或者20年,或者10年,以2009年2月
28日为截止日,%、%、%。
因此,定投必须是在一个长期趋势向上的市场。对于中国股市而言,由于中
国经济的高速增长有望长期持续,股市长期看应是震荡上升的趋势,因此基金定
投适合于中国市场。
注释:以上定投的假设是以2009年2月28日为截止日往前推10年,20年,
30年,并且假定投资者于月初开始投资,每个月投资100元。采用的是复利累
积的方式来计算收益率。
2、基金定投适合哪些投资者
A风险偏好低,收益要求不高,追求中长期稳定增值的长期投资者。
B没有精力或能力判断市场短期走势的投资者。
C有持续现金流:投资者每隔一段时间就会有一些闲散资金,且这些资金没
有很好的投资渠道。
三、什么样的基金适合定投
“定期定投”原始初衷是要经由平均投资(时间和金额)的观念来消除股市
的波动性,降低风险获取投资收益。所以选择的基金若没有上下波动,例如货币
型或债券型基金,反而没有机会获得利润,因此选择波动程度稍大的基金。较适
合作为“定期定投”投资标地的多为股票型或指数型基金。
从基金类别看,偏债型基金收益一般较稳定,且波动较小,定投收益有限,
而偏股型基金波动较大,长期回报高,更适合基金定投。在偏股型基金中,指数
元,则该基金的累计净值增长率为18%。
第二,可以考察基金分红比率。基金分红比率=基金分红累计金额÷基金面
值。以融通基金管理有限公司的融通深证100指数基金为例,自2003年9月成
立以来,累计分红7次,分红比率为16%。“基金分红的前提之一是必须有一定
盈利,能实现分红甚至持续分红,可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状
况。”
第三,可将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表
现都比同期大盘指数好,那么可以说这只基金的管理是比较有效的。
第四,可以将基金收益与其他同类型的基金比较。一般来说,风险不同、类
别不同的基金应该区别对待,将不同类别基金的业绩直接进行比较意义不大。
第五,投资者还可以借助一些专业公司的评判,对基金经理的管理能力有一
个比较好的度量。
投基金:震荡市中更适合定投
震荡市,最适合定投,因为基金净值有高有低,很好地平均了成本。
遇到单边下跌,需要定期地调整投,,第二
,第三次的价格低于第二次,那么我们就加大第三次的投入,就是主
动多申购一笔,以起到降低成本的作用。
当遇到单边上涨的时候,定投的收益会小于一次性投入的收益,这时就要考
虑做适当的止盈和投入限制。
“一是尽量控制成本,一旦发现市场创新高,就逐步减少定投金额;二是要
学会在大盘高点的时候,赎回部分基金投资。”
四、公司定投业务简介
为促进公司开放式基金代销业务的进一步开展,自2008年10月28日起,
公司已正式开始通过柜台系统办理开放式基金定期定额申购(以下简称“基金定
期定投”)业务。为方便广大投资者通过网上交易系统参与基金定期定投业务,
公司已于2009年9月1日在网上交易系统--通达信中正式开通基金定期定投的
业务功能。(具体业务流程截图可查看公告中发的“通达信定期定投操作步骤截
图”)
公司基金定期定额申购业务规则具体规范如下:
1、业务定义
基金定期定额申购是指投资者委托本公司,以约定时间、约定金额、约定基
金按照基金公司业务规则定期定额申购相应基金,并从投资者客户交易结算资金
账户中扣取相应申购款的一种长期投资方式。
2、办理场所
)本公司各营业网点柜台1
2)通过本公司网上交易系统
3、办理时间
本业务的申请受理时间同本公司日常基金业务受理时间,即上海、深圳证券
交易所交易日上午9:30-11:30;下午1:00-3:00。
4、业务要素
1)基金代码
投资者所选基金产品必须是已在本公司开通基金定期定额申购业务的基金
产品。
2)扣款周期
投资者可以选择系统内默认的扣款周期为“每月”。
3)扣款日
投资者可以选择每月1号至28日为扣款日。
4)每期投资金额
投资者可以在基金公司许可的范围内设置每期扣款金额,原则上每期申购的
金额不得低于人民币500元,同时不能低于所申购基金公司定期定额投资每期申
购下限。
基金定期定投业务的推出,为投资者带来了一种全新的投资理财模式,也为
推动公司基金代销业务的发展带来一个新的契机。基金定期定投具有积少成多自
动扣款、省时省力、平均成本、分散风险的特点,适用于高、中、低各层次的投
资者,是营业部提高基金销售业绩行之有效的业务模式。
投资者通过网上交易方式办理开放式基金定期定投业务,可同时享受公司网
上交易系统申购开放式基金前端申购费率优惠,%的,最
%,且不低于原费率的四折;%的,则按原费率
执行。
五、避免基金定投误区
误区1:只能长期投资
定额定期投资基金虽便于控制风险,但在后市不看好的情况下,无论是一次
性投资还是定投,均应谨慎。而已办理的基金定投计划也应考虑规避风险的问题,
例如原计划投资五年,扣款两年后如果觉得市场前景变坏,则可以考虑先获利了
结,不必一味等待计划到期。
误区2:任何基金都适合定投
定投虽能平均成本、控制风险,但也不是适合所有的基金。债券型基金收益
一般较稳定,定投和一次性投资效果差距不是太大,而股票型基金波动较大,更
适合用定投来均衡成本和风险。
误区3:忽略未来现金需求
许多投资者对自己未来的财务缺乏规划,尤其是对未来现金的需求估计不
足,或将过高比例的资金进行房地产、实业等投资,一旦现金流出现紧张,可能
中断基金定投的投资。由于基金定投是一种长期投资方式,“中途下车”可能离
目标还很远,尤其是股市有涨有跌,如果在股市低潮时急需用钱,就可能因“中
途下车”而遭受损失。
误区4:因暂时缩水而放弃
基金投资首先必须坚持长期投资理念。基金的特点是集合投资、专家理财,
优秀的股票型基金往往能够获得与大盘同步或超过大盘平均水平的收益。但当市
场出现暂时下跌时,基金净值往往也会暂时缩水,许多投资者因恐惧,在下跌时
停止了定投,甚至赎回基金。其实,投资者只要坚持基金定投,就有机会在低位
买到更多的基金份额,长期坚持下来,平均成本自然会降低下来,最终获得超额
收益。
误区5:只能一次赎清
很多投资者以为赎回时只能将所有持有的基金全部赎回。其实,定投的基金
也可以选择部分赎回或部分转换。如资金需求的数额少于定投金额,可用多少赎
回多少,其他份额可以继续持有。
误区6:赎回后协议自动终止
有人认为定投的基金赎回后,定投就自动终止了。其实,即使是基金全部赎
回后,之前签署的投资合同仍有效,只要银行卡内有足够金额并满足其他扣款条
件,此后银行仍会定期扣款。所以,客户如想取消定投计划,除了赎回基金外,
还应到销售网点填写《定期定额申购终止申请表》,办理终止定投手续;也可以
连续三个月不满足扣款要求,以此实现自动终止定投业务。