投资基金.ppt

文档介绍：本章重点
基金分类
基金投资价值的计算
封闭式基金和开放式基金区别
基金投资策略
假设你有100万的闲置资金,由于工作繁忙或者不懂理财知识,无法自己进行理财,银行存款利息太低,想进行投资,怎么办?
想一想
基金其起源最早应追溯到19世纪的英国。当时的大英帝国,正是工业革命之际,国内资金大量沉积,苦无出路,纷纷转向国外发展。但中小投资者自己缺乏机会和国际经验,无力自行管理,一些欺诈分子,正好利用这股海外投资热潮,“骗钱公司”正象当今中国大地出现的“沈太福”,“孙洪祥”们层出不穷。为了防止投资者投资受损,英国政府出面设立投资公司,婴儿湿疹委托具有专门经验的管理人代为投资,并分散风险,让中小投资者和大型投资者一样享受国际投资的丰厚回报。这种集合大众投资委托专家管理的投资方式,一呼百应,很成气候,成为今日投资基金的雏形。
基金的起源
一、投资基金的定义
利益共享、风险共担的集合投资方式。通过发行基金单位,集中投资者的资金,从事金融工具的投资如股票、债券等,并将投资收益进行分配的一种间接投资方式。
实质:代客理财
投资基金的称谓:
在我国被称为“基金”或“投资基金”;
在美国被称为“共同基金”、“互助基金”或“互惠基金”(mutual fund);
在英国和我国香港被称为“单位信托基金”(unit trust)
在日本和我国台湾地区被称为“证券投资信托基金”。
基金当事人
基金持有人
基金管理人:基金经理的重要性
基金托管人
基金管理人
基金
基金托管人
投资者A
投资者B
投资者C
证券A
证券B
证券C
投资基金当事人相互关系图
投资基金是一种间接投资工具,与其他投资工具相比,具有以下特点:
(1)获得规模投资的收益;
(2)专家理财,回报率高;
(3)组合投资,分散风险;
(4)交投活跃,婴儿湿疹变现性强;
(5)品种繁多,选择性强;
(6)基金资产保管与运作安全性高。
(7)积少成多
(8)投资费用低廉,收益相对稳定
投资基金的特点
常用基金术语
基金单位净值
认购
申购
赎回
巨额赎回
基金开放日
基金存续期
基金拆分
基金重仓股
QFII
QDII
举例
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