文档介绍：1/140
货币互换期末交换本金时的汇率等于( )。
C解析:货币互换中本金互换所约定的汇率,通常在期初与期末使用相同的汇率。
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7月初,某套利者在国内市场买入9月份天然橡胶期货合约的同时,卖出11月份天然橡胶期货合约,成交价分別为28175元/吨和28550元/吨。7月中旬,该套利者同时将上述合约对冲平仓,成交价格分别为29250元/吨和29550元/吨,则该套利者( )。
A解析:9月份天然橡胶期货币:盈利=29250-28175=1075(元/吨);11月份天然橡胶期货:盈利=28550-29550=-1000(元/吨);综上,盈利75元/吨。
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基本面分析法的经济学理论基础是( )。
C解析:基本分析基于供求决定价格的理论,从供求关系出发分析和预测期货价格走势。
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某交易者于5月1日买入1手7月份铜期货合约,价格为64000元/吨;同时卖出1手9月份铜期货合约,价格为65000元/吨。到了6月1日铜价上涨,交易者将两种合约同时平仓,7月与9月铜合约平仓价格分別为65500元/吨,66000元/吨。
此种情况属于( )。
D解析:从题目中可以看到近期的期货价格低于远期的期货价格,因此是正向市场;交易者买入较近月份的合约卖出较远月份的合约属于牛市套利,因此是正向市场的牛市套利。
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某投资者以100点权利金买入其指数看涨期权合约一张,执行价格为1500点,当相应的指数( )时,该投资者行权可以盈利。(不计其他交易费用)
C解析:买进看涨期权损益平衡点为:执行价格+权利金=1500+100=1600点,则市场价格大于1600点时,投资者可以盈利。
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交叉套期保值的方法是指做套期保值时,若无相对应的该种商品的期货合约可用,就可以选择( )来做套期保值。
B解析:选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值,称为交叉套期保值
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6月5日,某投资者在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手,成交价为2220元/吨,当日结算价格为2230元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当天须缴纳的保证金为( )。
A解析:当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比=2230×40×10×5%=44600元(玉来交易单位:10吨/手)
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在期权交易中,期权买方为获得相应权利,必须将( )付给期权卖方。
A解析:期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。即权利金。
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如果违反了期货市场套期保值的( )原则,则不仅达不到规避价格风险的目的,反而增加了价格风险。
D解析:在期货市场建立头头寸方向与未来要进行的现货交易的方向是相同的。一旦方向处理错误,企业不仅不能实现风险对冲,而且会使价格风险加倍增大。
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某套利者卖出4月份铝期货合约,同时买入5月份铝期货合约,价格分别为19670元/吨和19830元/吨,平仓时4月份铝期货价格变为19780元/吨,则5月份铝期货合约变为( )元/吨时,价差是缩小的。
D解析:建仓时价差为:19830-19670=160(元/吨);(高价-低价,即5月合约价格-4月合约价格)
平仓时,假设5月份铝期货币合约价格为X,价差为:X-19780;(与建仓时保持一致,也是(5月合约价格-4月合约价格))
根据题意,价差的变化为,缩小,则X-19780<160,则X<19940元/吨,符合条件的是D。
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某投资者在3个月后将获得一笔资金,并希望用该笔资金进行股票投资,但是担心股市整体上涨