文档介绍：【题1】以下是2006年8月×日人民币外汇牌价(人民币/100外币):
货币
汇买价
汇卖价
日元
美元
港币
欧元
英镑
澳元
加元
瑞郎
要求:计算600欧元可以兑换多少人民币?100人民币可以兑换多少日元?100美元可以兑换多少英镑?10加元可以兑换多少澳元?200瑞士法郎可以兑换多少欧元?500港元可以兑换多少美元?
【题1】答案:
600×￥/€=￥
￥100÷￥￥=JP￥
$100×￥/$÷￥/￡=￡
C$10×￥$÷￥$=AU$
SFr200×￥/÷￥/€=€
HK$500×￥$÷￥/$=$
【题2】英镑与美元的汇率期初为$/￡,期末为$/￡,请分别计算美元相对于英镑的汇率变动幅度和英镑相对于美元的汇率变动幅度。
【题2】答案:
【题3】假设美国的5年期年利率为6%,瑞士法郎5年期年利率为4%,利率平价在5年内存在。。要求计算:
。
。
【题3】答案:
(1)瑞士法郎5年期远期汇率升水。
(2)瑞士法郎5年期预期汇率
=$×(1+6%)5÷(1+4%)5=×÷=$
【题4】M公司是一家美国公司,它打算运用货币市场套期保值法为一年后的应付英国商品款￡1 200 000进行套期保值。%,%,,。要求确定:
(1)如果运用货币市场套期保值,一年后所需的美元金额。
(2)M公司是货币市场套期保值好还是远期套期保值好?
【题4】答案:
(1)货币市场套期保值:
借入美元,兑换成英镑,进行投资,到期以英镑偿还商品款:
现在需要英镑=￡1 200 000/(1+%)=￡1 163
现在需要借入美元=￡1 163 ×$/￡=$2 256
到期偿还美元本息=$2 256 ×(1+%)=$2 284
(2)远期套期保值——按远期汇率买入英镑,到期需支付美元:
￡1 200 000×=$2 267 040
∵货币市场保值$2 284 >远期市场保值$2 267 040
∴M公司采用远期套期保值好。
【题5】美国LU公司六月份在英国承揽一个项目。3个月后公司可以收到项目工程费用￡1800万。LU公司的资本成本为12%,各种套期保值交易相应的报价如下:
即期汇率为:$