文档介绍：KDJ指标应用
广证投资顾问陈业聪
执业编号S0320611060007
KDJ指标又叫随机指标,是震荡类指标,最早用于期货市场的分析,后来被广泛用于股市的中短期趋势分析,主要是用于判断价格趋势转变,提供股票买卖点,是使用频率较高的指标之一
一、KDJ指标的原理与计算
*原理
1、利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象
2、融合了超买超卖理论(威廉指标)和均线理论
*KDJ指标的计算
RSV=(Cn-Ln)÷(Hn-Ln)×100
K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV
D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值
J值=3D-2K
为第n日收盘价;Ln为n日内的最低价;Hn为n日内的最高价。RSV值为未成熟随机值,始终在1—100间波动。
若无前一日K 值与D值,则可分别用50来代替。
J的实质是反映K值和D值的乖离程度,从而领先KD找出头部或底部
二、KDJ指标的应用法则
KDJ指标在应用时主要从五个方面进行考虑:KDJ的取值;KDJ曲线的形态;KDJ指标的交叉;KDJ指标的背离;K线、D线、J 线的运行状态
1、KDJ的取值
*取值范围
K值和D值的取值范围都是0-100
J值的取值范围可以超过100和低于0
通常就敏感性而言,J值最强,K值次之,D值最慢,而就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最稳。
*超买超卖信号
K线是快速确认线,K值在90以上为超买,数值在10以下为超卖;
D线是慢速主干线,D值在80以上为超买,数值在20以下为超卖;
J线为方向敏感线,J值大于100,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部,反之J值小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。
*多空力量对比
K、D、J三值在50附近时,表示多空双方力量均衡
K、D、J三值都大于50时,表示多方力量占优;
K、D、J三值都小于50时,表示空方力量占优。
2、KDJ曲线的形态
*当KDJ曲线在50上方的高位时,如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将下跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
*当KDJ曲线在50下方的低位时,如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
*KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底