文档介绍：风险投资管理
黄霖
经济与管理学院
1
《风险投资管理》教学内容
第一章风险投资的概述
第二章风险投资的基本原理
第三章风险投资的风险管理
第四章风险投资的风险企业
第五章风险投资的风险投资机构
第六章风险投资的风险资本
第七章风险企业的风险投资运作
第八章风险投资机构的风险投资运作
2
风险投资公司之于风险企业,就如伯乐之于千里马一样。
在寻觅过程中,要善于辨别真伪,寻觅是一个过程,犹如大浪淘沙,只有精挑细选,才能发现真正的千里马。
导言:
3
第五章风险投资的风险投资机构
风险投资机构概述
风险投资机构的融投资策略
风险投资机构的组织形式
风险投资机构的发展机制
4
风险投资机构概述
风险投资机构是指运作管理风险投资基金的专业性组织,其职责主要包括筹集资金、评估选择投资项目、参与被投资企业经营管理、盈利退出。
风险投资机构作为一种金融中介机构,首先从风险投资人那里筹集一笔以权益形式存在的资金,然后以掌握部分股权的形式,对具有成长性的企业进行投资。当创业企业经过运营管理获得巨大成功后,风险投资机构再安排其股份从创业企业中退出。
在风险资金的融投资过程中,风险投资家的能力和业绩至关重要。他们购买的是风险资本,出售的则是自己的职业信誉、诱人的投资计划和收益预期。
5
风险投资机构的特点
(一)投资方式:股权投资为主
(二)投资对象:高成长性中小企业
(三)投资期限:4~7年以上,中长期投资
(四)投资目的:获利退出、非控股目标
(五)投资关系:信赖、制衡、共同协作
(六)投资机构:专业化、中介组织、规模大
(七)投资功能:聚集资金,调节风险,促进企业发展,为投资者追求超额利润。
7
风险投资机构的核心:风险投资家
风险投资家是风险投资机构的灵魂与核心。在风险投资运作过程中,风险投资家的个人风采往往带来事半功倍的效果。
风险投资家“点石成金”,堪称“赌神”。
、精确的分析能力。
、人际交往能力。
。
、财务、会计、法律知识。
8
第一阶段:
本科/硕士/ MBA ——金融、财务、证券分析
第二阶段
投资分析—— MBA/咨询顾问/投资经理
第三阶段
投资经理——创业或投资、财务总监、职业经理
第四阶段
创业或职业经理人——投资合伙人/初级合伙人
第五阶段
投资合伙人/初级合伙人——风险投资家
投资风险家的成长路径
9
风险投资机构的融投资策略
风险投资机构的融资策略
风险投资机构的投资策略
10