文档介绍：小麦、棉花交割制度简介
张恒
中期嘉合期货经纪有限公司
2005年7月11日
郑商所交割实施细则
郑州商品交易所交割细则
郑州商品交易所结算细则
郑州商品交易所仓单管理办法
郑州商品交易所交割仓库管理办法
郑州商品交易所套期保值管理办法
郑州商品交易所交割方式
滚动交割(小麦、玉米)
集中交割(棉花、铜、铝、燃料油、天然橡胶、大豆)
期货转现货(提前交割)
郑州商品交易所升贴水制度
等级升贴水
交割仓库升贴水(棉花交割仓库不设升贴水)
小麦期货交割流程及有关规定
仓单注册
交割申请
交割配对
卖方开具增值税发票
结清交割货款
仓单注册(入库)流程
交割预报
交割库开单
货物入库
交割库检验
签发仓单
卖方发货前,向交割仓库提出交割预报,申请办理《入库通知
单》,并交纳10元/吨的交割预报定金,在《入库通知单》有效
期内入库的,定金予以返还。
交割库收到定金的当日(工作日)开出《入库通知单》。未办
理《入库通知单》的货物不能注册仓单。
卖方货物需在《入库通知单》开出之日起40日内入库,过期须
重开并重新交纳定金。未入库部分的交割预报定金不予返还。
入库商品检验合格后,仓库填写《标准仓单注册申请表》和《
货物存储证明》报交易所。
交易所核查无误后,签发《标准仓单注册表》和《标准仓单持
有凭证》。
小麦实物交割流程
三日交割法法
第一日
配对日
第二日]
通知日
第三日
交割日
可以提出交割申请,闭市后由计算机配对。
买方
卖方
划款并办理交割结算手续
。交易所将货款的80%划转
给卖方,余款在买方确认收
到卖方的增值税专用发票时结清。
交仓单并办理交割结算手
续。自交割日(不含该日
)起七个交易日内,卖方
必须向买方提供增值税专用发票。
必须提出交割申请,闭市后由计算机配对。
到交割部签领《交割通知单》。
到交割部签领《交割通知单》。
小麦仓单注销流程
申请注销
开提货单
联系出库
查验货物
发运货物
向交易所提交标准仓单注销申请及《标准仓单持有凭证
》,客户可选择不同交割仓库不同等级的交割商品提取货物。
交易所根据申请及指定交割仓库的具体情况安排提货仓
库,开具《提货通知单》,并签发《标准仓单注销表》。
货主在《提货通知单》开具后10个工作日内,到指定交
割仓库办理提货手续;实际提货日3天前,与指定交割仓
库联系有关出库事宜。
装车前客户在库房及站台清点数量质量。水分溢短量买方承
担,非水分减量仓库承担,破包、漏包应重新标重。
③破包、漏包应重新标重。
自货主与仓库联系确定出库事宜,并预交各种费用起,规定的时间内(汽车10日、火车20日)未发运的货物仓库不得收取其后的仓租费。
特别提示:
小麦实行滚动交割制度。
进入交割月,卖方有权利在每个交易日的交易时间提出交割申请,当日结算时进行配对。配对日的结算价为交割结算价,也是增值税的计价依据。(注意:增值税不是按建仓价计算的)。
配对原则:依据卖方交割申请数量,按持有该交割月多头合约时间最长优先的原则进行配对。买方如果主动提出交割,则提出交割部分优先配对,但不能保证一定能够全部配对;买方如果未主动提出交割,在进入交割月后,存在随时被配对的可能。交割月最后交易日闭市后,所有未平仓的该交割月合约,全部进行配对交割。
每年(N年)7月合约结束后,前2个生产年度(N-2生产年度)生产的小麦仓单全部注销。比如2005年7月合约(507)结束后,2003年产小麦仓单必须注销。
棉花交割细则
1、投资者持仓量不是交割单位整数倍部分的持仓不允许交割。
规定:交割单位为20吨(4手)
每批棉花公定重量为20±,且抽样总包数中含异性纤维包数在10%(含10%,四舍五入)以内,可用于期货交割。
自进入交割月第一个交易日起,会员应当将不允许交割的投资者在交割月份的持仓予以平仓,最后交易日结束后仍未平仓的,则按照交割违约处理。交割违约方应向守约方支付货款金额13%的违约补偿金。