文档介绍：商业银行理财业务发展研究
商业银行;理财业务;发展
中图分类号: 文献识别码:A :1001-828X(2016)012-000-01
近两年,随着中国经济的高速发展和企业及居民财富的日益增加,存款理财化趋势不断加强,中国理财市场进入高速发展的黄金时期。同时,随着商业银行转型不断加速,理财业务将成为商业银行调整收入结构的重点争夺领域,市场主体将日益丰富,竞争也将日趋激烈。
一、我国银行业理财产品发行概况
根据wind资讯数据显示,2015年全年累计发行各类银行理财产品186792只,平均每月新发行产品15566只,(包含开放式理财产品在2015年所有开放周期内的累计申购金额,下同),,%%。
理财产品募集金额较上年大幅提高,同时由于目前股票市场波动,导致股市避险资金进入理财市场,未来募集资金额度预计还将大幅提高。
二、理财业务将成为未来商业银行的竞争焦点
从理财投资者角度来看,一方面随着经济的不断快速发展,全民理财意识逐步觉醒,且随着银行产品创新及宣传、服务水平的进一步提升,主观意愿不断增加;另一方面,各主要大型商业银行理财产品较其他投资品种仍以其“低风险”的特点吸引着大量的资金。
从商业银行角度来看,一方面利率市场化的影响导致银行息差收入不断缩小,银行扩大非息收入,调整收入结构的压力不断增加;另一方面,企业多元化融资需求不断增加,传统贷款难以满足企业股权、并购等日益增加的个性化融资需求,商业银行大力发展投资理财业务刻不容缓。
三、目前商业银行理财业务开展中的问题
,产品创新能力匮乏
目前各商业银行理财资金除投向货币市场工具等标准资产外,非标部分大量投向银行贷款类资产,使得理财产品基础资产单一,产品短时间内易复制,并对各商业银行产品开发的积极性造成了严重的影响。
,“刚性兑付”现象客观存在
由于客户教育、银行宣传、舆论引导等原因,客户未将银行理财产品看成与基金等产品类似的资产管理产品,认为银行尤其是大型银行的理财产品只能盈利不能亏损,有的客户甚至不能接受未达到预期收益率的情况出现,而银行出于舆论等压力有时也只好委屈兜底。各种非保本浮动收益型理财产品成为实际上的“保本保收益”产品。
,缺乏个性化
理财业务虽发展迅速,但风险审批制度建设仍相对滞后。目前,各主要商业银行理财业务审批与风险管控要求与传统贷款高度重合,缺乏个性化,这也是导致理财业务创新滞后的重要制约因素之一。
四、商业银行理财业务发展建议
,真正实现“买者自负,风险自担”,打破“刚性兑付”
银行理财业务的本质和核心应该是“委托代理”的受托关系。一方面,作为受托方和理财产品的发行人,银行应在事先约定的范围内勤勉尽责,及时、准确、完善地披露理财产品基础资产的真实情况,并对投资者做好风险提示工作;另一方面,作为委托方和理财产品的投资者