文档介绍：湖北宜化化工股份有限公司
(注册于湖北省宜昌市猇亭大道399号)
股票简称:湖北宜化股票代码:000422
配股说明书
保荐机构(主承销商): 广发证券股份有限公司
公告时间二零零四年十月十五日
1-1—1— 1
公司名称: 湖北宜化化工股份有限公司
Hubei Yihua Chemical Industry Co.,Ltd.
公司注册地址: 湖北省宜昌市猇亭大道399号
股票简称: 湖北宜化
股票代码: 000422
股票类型: 境内上市人民币普通股(A 股)
股票数量:
每股面值: 元
发行价格:
预计募集资金量:
发行方式: 上网定价发行
发行对象: 股权登记日收盘后登记在册的公司股东
股权登记日: 2004年10月22日
除权基准日: 2004年10月25日
配股缴款日期 2004年10月25日-2004年11月5日
上市证券交易所: 深圳证券交易所
保荐机构(主承销商): 广发证券股份有限公司
公司聘请的律师事务所: 北京市君泽君律师事务所
公司聘请的会计师事务所:大信会计师事务有限公司
配股说明书签署日期: 2004年8月26日
1-1—1— 2
重要提示
本公司董事会已批准本招股说明书,全体董事承诺其中不存在任何虚假、误
导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其
对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
1-1—1— 3
特别风险提示
请投资者对本公司的以下风险予以特别关注,并仔细阅读本配股说明书中
“第四节风险因素”等有关章节。
1、税收政策变化的风险
根据财政部、国家税务总局财税[2001]113 号《关于若干农业生产资料免征
增值税政策的通知》,公司生产的尿素在2001、2002 年两年内实行增值税先征后
退的政策,2001 年对征收的税款全额退还,2002 年退还50%,2003 年停止执
行退还政策。2002年,公司收到退还的2001年增值税款1,,计入补贴
收入,%;2003年收到2002年增值税返
还1,,%。根据 2004年1月2日六部委联合下发的
《关于做好化肥生产供应工作稳定化肥价格的紧急通知》,2004年起恢复对尿素
生产增值税先征后返50%的政策。这一优惠政策的变动将使公司面临利润波动的
风险。
2、短期偿债能力风险
根据本公司财务报告,截止2003年12月31日,公司流动比率、速动比率分别
、,截止到2004年6 月30 日,、,
公司短期偿债能力偏低。
3、市场价格风险
化肥市场对国际市场价格波动、粮食价格波动及农民收入情况、农村经济发
展速度等因素的变化日益敏感。1997年以来,受粮食价格下跌、农民负担过重等
原因的影响,尿素的市场价格呈逐年下降趋势,本公司尿素的毛利率也逐年下降。
虽然从2001年起,国内尿素市场需求将趋于旺盛,价格稳中有升,且2003年下半
年起涨幅较大,但是由价格波动引起的市场风险依然存在,尿素市场价格的涨跌
将会直接影响本公司的效益。
4、原材料价格上涨风险
煤炭是公司使用的主要原材料之一。2001 年以来,煤炭价格持续上涨,且涨
幅较大。而根据公司 2003 年生产成本统计可以发现,煤成本占到了公司普通尿
素制造成本的 %、大颗粒尿素制造成本的 %,煤炭价格每上涨 10%,
1-1—1— 4
公司的尿素制造成本将上升 3%左右。因此,煤炭价格的上涨将对本公司的生产
成本带来不利影响。
5、处置固定资产损失风险
为扩大生产能力,提高企业综合竞争力,公司近年来实施了较大规模的固定
资产投资与技术改造。同时,由于技改项目的实施,