文档介绍：分红保险面临的风险及对策
内容提要:目前分红保险的保费收入占据我国寿险公司总保费收入的半壁江山,但由于投资冥环境、投资收益不理想,令寿险公司处于衽两难的境地。因此,各寿险公司必须重新呼审视和调整寿险产品的发展思路,认真分觥析研究目前分红保险中存在的风险,采取┿多种针对性措施,未雨绸缪,积极有效地玫防范和化解分红保险潜在的风险。具体应喽采取以下对策:改变管理机制,转变经营贲理念;调整险种结构,加快产品创新;积硐极引导,优化产品期限结构;正本清源,御规范销售行为;建立风险防范应急机制。艿
分红保险自2000年3月在中国大陆枭一经出现,便得到了迅猛的发展。据中国惆保监会最新统计显示,XX年一季度,我递国实现人身险保费收入亿元,比上年同期劢增长%,其中分红保险业务同比增长%,瓯占人身险保费收入的%,在新型产品中占崩比更是高达96%。但由于投资环境、投资收益不理想,目前占据保费收入半壁江谭山的分红保险令寿险公司处于两难的境地:如果分红与承诺的回报率大相径庭,可冷能引发类似“投连险风波”;如果勉强维铮持高分红,又势必影响保险公司的稳健经蚝营。因此,认真研究分红保险产品面临的嬉风险,积极寻求对策化解潜在风险就显得浸十分必要。
一、目前分红保险面临的主撖要风险
。本来任何投资都舅有风险,有没有红利可分都属正常,但遗瘩憾的是,由于推销分红保险时出现的误导宣传,使投保客户的分红预期人为拔高,使保险公司不得不面对巨大的压力。具体迳来讲,主要包括两方面的误导:首先是代症理人的误导。尽管保监会下发了《人身保倦险新型产品信息披露管理办法》,但仍有个别代理人为单纯追求业务发展,在销售剧过程中,片面扩大分红保险的投资功能,罐如承诺高回报,隐瞒红利的不确定性等,柿误导消费者;其次是银行、邮政在代理销母售时的误导。有的代理人员混淆保险与储蓄的区别,简单地将分红保险与储蓄的收丽益率相类比,把分红产品的收益率简单地暾列为本金+保底利率+分红,有的甚至在谖银行门口打出“本金+储蓄+红利,一个佶都不能少”、“银行保险+分红保险:客裾户是最大的赢家”等横幅,使客户误认为趸购买分红保险相当于用保费进行储蓄和投墟资,容易产生“买分红保险比储蓄合算”寝的误解。同时,不能排除部分代理单位受毓经济利益的驱使对客户夸大回报率的现象。
。主要表现为保险公司躇经营中的“费差损”风险。寿险公司的经疃营费用主要由营业费用、手续费、佣金组瞥成,目前在各保险公司投资收益大幅下降的同时,经营费用却呈上涨之势。据有关
崾报道,2002年我国保险公司的营业费臊用、手续费、佣金同比分别增长了%、%鸫、%。这是由于一方面,部分分红产品主蛩要通过银行、邮政等中介代理机构销售,犟随着银行保险市场竞争的日趋激烈,保险镒公司付给银行等中介机构的手续费有不断颇攀升的趋势,如果不及时得以规范,一旦净手续费超过了当初定价时的费用范围,就麋有可能造成该险种的费差损。另一方面,痞保险公司为了抢占市场份额,不断扩大保费规模,采取各种措施激励营销员,进行伐各种业务竞赛,大规模的广告宣传,有的公司还采取了有奖销售等方式,这些都会导致公司的销售成本增加,额外增加了保牺险公司的费用支出,有的公司甚至用其它キ险种的费差益来弥补分红险种的费差损,搠长期以往,势必影响到保险公司的偿付能力,危及保险公司的正常经营发展。
3∞.经营风险。从销售情况看,有的公司在分红险保费收入中某一较短期限的保单所й占比重高达90%以上,大大超出了正常猖范围。究其原因,主要是在发展的过程中才这些保险公司为抢占市场份额,追求保费黝规模所致,没有很好的处理速度与结构、质量、效益的关系问题,导致公司的粗放零式经营,一旦保险市场相对饱和,保费收入的增长不能达到相应的速度,将会出现る公司现金流不畅,满期给付困难的问题。擗另外,从退保的角度分析,如果分红结果呓不理想,客户会因为实际分得红利与其预
蚶期收益相差过大,造成客户失去对分红保飘险产品的信心,导致客户的退保风险。同刀时,由于分红保险产品的现金价值一般比别的险种高,如果随着国家宏观经济形势沱的好转,如股市等其他投资渠道收益上扬时,许多客户可能会对分红结果不满意,活而为了追求更高收益,他们可能会通过退保把资金转移到股市中去。
险。分红保险的投资收益具有长期性的特篚点,但由于目前的保险市场依然是一个并不成熟的市场,对于消费者来说,保险仍矧然存在着严重的信息不对称性,大部分消熏费者缺乏保险知识,风险意识淡薄。客户缺乏独立理性的分析,怀有投机心理或从缒众心理,导致对分红保险产品认识或判断吵上的错误,如认为购买分红保险就是为了邰投资赚钱,忽视了分红保险本质上的保障蛎功能,或分红保险一定会有分红、红利演テ示的数额就是应得的红利等等,基于