文档介绍：第一太平戴维斯中国
零售图表册
2012
1
引言
零售市场,是房地产界中最难以解析的市场之一,每一个省份、每一个城市都
拥有其不同的特征,每一位零售商都采取不同的战略,每一位消费者都具有不
同的偏好。
购物中心和商铺项目,以不同的形态、大小和颜色展现在人们面前。每一个商
铺项目因可见性、与地铁站距离和零售商组合,而聚含不同价值。
本图表册尝试总结中国零售市场中的共性和趋势,而并非深入研究单个区域市
场的特征。对于零售市场来说,每一个商铺项目都有独特的机会和挑战,不是
吗?
简可
中国区市场研究部助理董事
2
宏观及人口
国内消费需求 4
中国消费与全球消费 5
零售额 6
收入和支出 7
消费支出分配 8
基尼系数和恩格尔系数 9
通胀和利率 10
服务业 11
年龄分布 12
城市化 13
旅游 14
市场驱动力 15
消费者信心 16
3
宏观–国内消费增长潜力
储蓄占GDP比重, 消费占GDP比重,
1960–2009 1970–2009
欧元区巴西中国印度日本俄罗斯英国美国世界欧元区巴西中国印度日本俄罗斯英国美国世界
60% 80%
75%
50%
70%
65%
40%
60%
30% 55%
50%
20%
45%
40%
10%
35%
0% 30%
60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08
中国有全世界最高之一的储蓄率。尽管中国政府努力改变这一趋势,储蓄率近年仍继续上涨,2009年储蓄总额占到国内
生产总值的53%。
储蓄率高企的局面短期难以改变,由于完善的社保体系尚未在全国范围内建立,个人只有通过储蓄方式应对不可预见的
大宗支出,例如失业、医疗及自然灾害。
虽然已成为全球第二大经济体,2009年消费在中国仅占到GDP的35%,低于2000年47%的比例,主要由于固定投资和
资本支出比重增加。
来源: IMF; 第一太平戴维斯中国区市场研究部 4 来源: IMF; 第一太平戴维斯中国区市场研究部
宏观–中国消费市场国际比较
家庭消费指数, 中国对全球消费指数的贡献率,
1990–2010 1970–2009
1990 = 100 欧元区全球巴西中国印度日本俄罗斯英国美国 6%
550
500
5%
450
400 4%
350
3%
300
250
2%
200
150
1%
100
50 0%
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08
虽然中国高储蓄低消费的传统观念常引起热议,且占GDP比重不高,但事实上在过去二十年间,消费增速非常可观。
自1990至2009年,。从对全球消费的贡献来看,虽然在上世纪七十至九十年代早期呈下滑态势,
但在此后迅速串升,%。
来源: UN; 第一太平戴维斯中戴维斯中国区市场研究部
宏观–零售额持续增长
零售总额, 零售额按城市级别划分,
1994年1月– 2011年12月 2001–2009
十亿人民币零售金额(左轴) 同比增长率(右轴) 人民币每年 1 2 3 4 5
1,800 45% 35,000
1,600 40%
30,000
1,400 35%
1,200 30% 25,000
1,000 25%
20,000
800 20%
15,000
600 15%
400 10% 10,000
200 5%
5,000
0 0%
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
中国曾以世界工厂闻名,但如今的消费能力同样不容忽视。中国已成为全球最大汽车市场,游客在巴黎、伦敦和纽约横
扫奢侈品的场面屡屡现诸报端。自2004年起,国内零售总额始终保持10%至20%增速。即使在金融危机时期亦有不俗表
现。
零售额增速在中小城市更