文档介绍：期货程序化交易
策略团队制作
北京深蓝启明投资管理有限公司
一、什么是程序化交易?
程序化交易(Program Trading)是指通过计算机软件程序进行自动下单的交易。
1策略型:主要使用一些技术指标,按照程序化交易的原则设计交易策略,并将此交易系统写成程序,交由计算机自动执行。
2数量型:通过建立金融数量模型,利用计算机对行情数据的实时高速计算,自动监测交易机会、设定交易策略并完成交易。
二、程序化交易与主观交易的区别
程序化交易
主观交易
应对市场方式
顺应市场
预测市场
分析依据
技术面/统计概率
基本面/技术面/经验
收益的稳定性
比较稳定
不稳定
交易方式
电脑全自动
人工手动
运算执行能力
快速坚决
缓慢迟疑
决策判断方式
理性/客观
感性/主观
持续交易能力
很强
因人而异
各自弱点
机械性操作
人性的贪婪恐惧
三、程序化交易的设计原则
1
完整性
交易员的思想基础
2
3
实用性
简单≠无用复杂≠有效
稳定性
生存能力获利能力容错能力
四、程序化交易的环节
A
F
E
B
C
D
G实战检验与维护
交易策略的编程
交易策略的设计
交易系统的测试
交易系统的优化
系统风险的分散
风险资金的定比
A:交易策略的设计
头寸品种周期等
止损规则
离场规则
进场规则
如何确定交易头寸:
根据固定资金确定头寸
根据保证金确定头寸
2
根据风险水平确定头寸
根据波动幅度确定头寸
1
2
3
4
B:交易策略的构建
1先将交易思想转化为精确的数学公式
2再通过程序编写,使之成为计算机可识别并可检验的公式系统
3注意在上述转化过程中,尽可能将信息保持一致
C:交易系统的测试
衡量交易系统性能的指标:
基本测试指标:
净利润
总盈利/总亏损
交易次数
胜率
最大亏损
进阶测试指标:
收益率
平均盈亏比
标准离差
风险收益比
最大连续亏损