文档介绍：中国金融监管的7种思路
摘要:金融的脆弱性和金融资本的趋利性本质,市场交易信息不对称和道德风险、逆向选择的客观存在,决定实施金融监管以维护金融安全的必然性和必要性;金融自由化、国际化的发展与金融霸权相结合,加剧全球金融市场动荡不安,风险丛生,建立国际金融监管新制度,成为当前协调全球经济金融新秩序的重要。
金融监管制度安排的出发和立足点,要服从和服务于金融创新,提高金融效率、维护金融安全。一个有效率的金融监管制度应该符合四条原则,才能正确处理8tTt8金融监管中的七大关系。
在金融的监管问题上,长期以来存在两大派别,一派是金融监管学派,主张进行金融监管;另一派是自由银行学派。坚决反对金融监管。但无论如何争论,世界各国都无一例外地对金融业进行严格的监管。自由化越是发展,金融监管就越严格,当前已经发展为国际监管的协调领域。遵循哪些最基本的理论原则,才能处理8tTt8好监管中的各种关系?我国从1996年以来。整顿金融秩序、防范金融风险,相应启动了一系列加强金融监管、防范金融风险的措施,把中央银行推到了一个“消防队”的位置. com,四处救火,到处掏腰包,本来风险分散在社会各个点上,央行一救,全部8ttT8风险都集中于中央银行身上了。这又提出了一个问题,到底金融监管怎样才能达到既保护债权债务人的合法利益,又能维护金融安全,避免中央银行成为“消防队”呢?中国在世纪之交金融监管面临的环境,是更严峻还是更宽松?怎样建立我国有效率的金融监管体系,实现金融安全?对上述理论和实践问题作出进一步的分析,无疑具有现实意义。
一、金融业实行严格监管是主观偏好还是客观必然
从理性化层面来考虑,所以8ttt8对金融业毫无例外地实行严格监管是来源于金融的内外矛盾,这是由客观要求
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决定的现实策略选择。实行严格监管,从金融的内在矛盾来看主要有以下原因:(1)金融自身的脆弱性。金融业自身资本只是带有象征性的,即便是按巴塞尔协议规定达到8%的标准也没有意义。历史上没有哪一家金融机构是由于. com资本充足率不足而破产的,金融机构的破产是因为8 Tt t 8. com流动性不足出现而导致. com的。(2)金融的脆弱性还在于的趋利本性和虚拟性。现在dd dtt. com全球每年的外汇交易总量超过外贸交易总量的60倍,全球平均每天有约1万亿美元的游资。金融资本的趋利性和虚拟性,构成了金融本身的脆弱。(3)市场失灵的内在缺陷。市场不是万能的,市场是配置资源的一个手段,但不是一切手段。信息不对称的存在将会导致. com市场失灵的出现。(4)由于. com金融交易的信息不对称,这样就产生了道德风险和逆向选择。由此可见,金融的内在脆弱性决定了对金融进行监管的客观必然性。
金融监管的必然性还有着外在原因,那就是80年代以来,金融自由化、国际化和金融霸权相结合形成的金融风险全球化,导致. com当代金融风险的“核裂变”效应,金融风险一旦
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爆发,它的扩散和冲击力呈几何级数扩大。这可以融危机上看出来。当代金融危机最明显的特征在于、扩散性、恐慌性、政治渗透性。金融安全危及到一个国家的经济安全、政治安全和主权维护。正因为8 Tt t 8. com如此,现代金融对一国经济来说t t 8. com一把双刃剑,一国经济的发展不能没有金融,但随着金融的发展,又成为威胁一