文档介绍：交易账户新增风险资本计算指引

1. 巴塞尔银行监管委员会与国际证监会于2005年7月达成协议,对交易账户头寸资本体系进行修改,修改的其中一项内容是,要求银行通过模型计量特定风险并为银行风险价值模型(VaR)中包含的违约风险以外新增的违约风险持有资本。为了应对在银行账户中与信用风险相关以及风险未反映在VaR模型中的常见非流动性产品风险暴露数额的不断增加,新增违约风险资本要求已被纳入到交易账户资本框架体系中。2007年10月,巴塞尔银行监管委员会(后文简称“委员会”)就交易账户新增风险资本计算指引公开征求意见。2008年3月,委员会对所收到的建议进行了审议,决定拓宽资本计量范围。此决定源于最近信用市场中的动荡,一些主要的银行损失巨大,这些损失大多来自交易账户,并且其中大多数都未在10天期、99%置信区间的VAR模型中有所反映。由于这些损失不是产生于实际的违约,而是信用迁移结合信用价差增大以及流动性丧失所造成的,因此,新增风险资本计提只覆盖违约风险就显得不够了。例如:一些全球性的金融机构就指出,仅把违约风险单独提出来与其内部的做法不一致,可能成为潜在的负担。
2. 下文提到的新增风险资本计提(IRC)旨在补充风险价值(VaR)模型框架中的附加标准。所有这些改进加在一起可以解决在当前的VAR(99%,10天)模型中发现的缺陷。首先,当前的VAR框架忽视了交易账户头寸中潜在的流动性差异。此外,这些风险价值计算多是基于置信区间为99%、时间周期为一天的风险价值,最多可以扩展到10天。因此,风险价值资本计提将无法完全反映出每年发生不到两、三次的的单日大规模损失,也不能反映出几个星期或几个月的期间内大规模累积价格浮动的潜在可能。此外,当前的框架强调基于短期损益波动建模(如:返回检验要求),允许使用比较短期的数据窗口去估计风险价值参数(最短可以为一年),这将使依据较平稳时期的金融市场数据产生的资本要求对于现有交易头寸而言不够充足.
3. 如下文详细阐述,IRC代表了对资本计划期为一年、%的非证券化信用产品的违约和迁移风险的估计,并同时考虑了个别头寸和组合头寸的流动性计划期。委员会希望银行能够开发自己的模型来计算这些头寸的IRC。本指引为如何开发IRC模型以及监管人员应如何评估IRC模型提供了指导意见。
4. 由于没有统一的行业标准可以解决上述交易账户问题,本指引总体上采取高层次原则的形式,并在如何用操作这些原则方面给银行提供大量的灵活性。委员会将在新资本协议的实施期间通过其交易账户工作组继续与行业组织和各银行开展紧密合作。
5. 银行也应遵照本指引中计算IRC的要求,能够达到为交易账户中的特定风险建模,并且能够遵照《新资本协议市场风险框架修订稿》(征求意见稿)中第12和第13段制定的实施时间表。
,意见反馈的截止日期为2009年3月13日。请将反馈意见发送至以下地址:
巴塞尔银行监管委员会
国际清算银行
Centralbahnplatz 2
CH-4002,巴塞尔
瑞士
此外,mittee@。反馈意见者如无匿名要求,所有的评论信息将在国际清算银行的网站上发布。
7. 本指引的剩余部分结构如下:
·第二部分说明IRC的范围以及构建IRC模型的基于的原理。
·第三部