文档介绍：区块链技术与供应链金融结合研究
张璟霖伦祖炜
中国人民银行海口中心支行
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摘    要:
电子技术、通信网络、智能设备等技术创新不断推动着金融服务业的一代又一代创新升级。近年来, 区块链以其颠覆性的理念引发金融服务业的广泛关注, 有望成为下一代金融服务业创新的基础设施。区块链在技术和商业层面的创新, 在供应链金融领域展现出较高的应用前景。
关键词:
区块链; 供应链金融; 结合;
收稿日期:2017年8月30日
Received: 2017年8月30日
一、区块链概况
区块链, 是指去中心化的分布式账本, 具有点对点、完全公开、不可篡改等特点。2014年以来, 区块连创新迅速发展, 吸引了数十亿美元的风险投资, 全球超过90个国家的金融监管机构参与到区块链的讨论与试点, 区块链专利申请数量超过2, 000项。
(一) 区块链是对金融基础设施的创新。
从整个金融服务体系看, 互联网是对用户应用界面层的创新, 云计算是对业务处理层的创新, 大数据是对风险控制层的创新, 以上创新的意义在于对传统金融的信息化、智能化;区块链是对规则设定、系统交互、清算等金融基础设施的创新, 其意义在于通过信用创造方式与技术基础的变革, 再造部分现有的商业模式。
(二) 区块链应用仍处于概念验证阶段。
目前, 区块链应用仍处于早期探索阶段, 大部分参与机构正在特定场景、以定制化方案进行概念验证。在供应链金融、保险等少数应用场景开始试点, 在跨境支付等个别应用场景开始小规模商业化。
二、供应链金融概况
供应链金融, 是指对供应链内部交易结构, 运用自偿性贸易融资的信贷模型, 引入核心企业、物流企业等风险控制变量, 对供应链不同节点提供封闭的授信、结算、理财等综合金融服务。近年来, 供应链金融得到了高速发展。有数据显示, 全球供应链融资规模近3, 000亿美元, 年增长率30%以上, 预计到2020年, 年增长率将保持在10%以上。
(一) 供应链金融始于产业链分工。
由于信息和物流的发展, 制造业公司不再将大部分制造环节集中在公司内部, 而是在全球范围内寻找成本洼地, 业务外包和离岸生产成为趋势, 因此关注物流和信息流层面的供应链管理。然而, 由于离岸外包地区融资成本更高、全球化运作拉长贸易周期、大企业延长账期等因素, 部分抵消了链条分工带来的成本节约, 供应链管理逐渐向财务层面发展, 供应链金融应运而生。
(二) 供应链金融的核心是信用背书。
供应链金融, 通常指授信类供应链金融, 包括以贷款为主的表内授信、为信用证为主的表外授信。参与局部地区供应链的公司, 主要获得的是贷款服务;参与全球供应链的公司, 主要获得的是信用证、贷款等服务。
供应链金融的核心为信用背书。服务类型为贷款时, 供应链金融是对具有真实交易关系的整个供应链条进行信用评估, 由高信用等级企业为低信用等级的上下游中小企业提供信用背书, 使中小企业从高风险市场变成高收益、低风险市场, 银行等金融机构则以应收账款、存货等动产为依据进行贷款;服务类型为信用证时, 银行等金融机构除提供交易结算、货款融资外, 还为贸易公司