文档介绍：提前还贷的成因影响与预测模型
摘要:商业银行的贷款经营在于bbww基于贷款的低风险、稳定的现金流,住房抵押贷款由于. com低风险和高还贷率,一直是中国各商业银行的优良资产,并日益成为商业银行收益的重要。但是dddTt,由于. com借款者的消费行为特征及其抵押贷款合同赋予的权利,抵押贷款给商业银行带来的现金流并不够稳定,特别是当宏观经济环境发生变化时,提前还贷的数额规模将可能。因此. com,商业银行在经营住房抵押贷款时,有必要预测提前还贷的概率,计算预期的现金流变化规模,采取相应的对策以实现经营的稳定。
关键词:提前还贷;抵押贷款;预测模型
由于. 采取浮动利率,因此. com随着抵押贷款利率的提高,导致. com一波提前还贷高潮。商业银行对于提前还贷行为,大多采取收取违约金的办法,但是dddTt住房抵押贷款本身具有某种不稳定性,商业银行在经营过程中,无法单纯以收取违约金的方法解决8t t t 8. c o m问题。因此. 分析提前还贷的原因、对银行经营的影响、以及预测借款人的行为,以减少对银行经营稳定性的影响。
标准的抵押贷款通常是固定利率、等额偿付的抵押贷款,通常计划按周期进行等额偿付:
当然,现在dd dtt. com还有浮动利率抵押贷款(Variable—Rate Mortgages,VRMs)。浮动利率抵押贷款是一种合同利率随着市场利率变化的抵押贷款,由贷款合同规定特定的市场指数或者,抵押贷款利率和参考利率相联系,并规定贷款利率的变动频率(如按月、季、半年、年等),任何
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个别或累积利率变动的最大额、允许按期支付变化的最大额等。浮动利率抵押贷款的市场价格取决于合同利率的变化,如果8 tt 利率变化和时间数量均一致,那么8ttt8贷款的市场价格在重新定价日将处于平价,否则可能。
抵押贷款通常含有期权特征,通常买权被称为提前偿付条款(Prepayment Provision),卖权被称为出售即到期条款(Due—on—sale Clause),许多
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抵押贷款合同包括www .ddd tt. com这两种期权。不论是由于. com房屋已被出售还是由于. com房屋能以更低的利率重新融资,提前偿付条款允许借款者在规定的到期前偿还部分或者tT8贷款;而出售即到期条款允许银行在借款人者出售用于抵押的财产时要求
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借款人偿还贷款,这等于取消原贷款,要求
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新的购买者重新申请贷款。
由于. com抵押贷款的种种特征,因此. com
在利率水平和借款者自身情况8 tt t 8. com发生变化时,提前还贷是经常的,这导致. com商业银行原本的长期抵押贷款可能内被偿付,从而影响商业银行的预期利息收益和资产种类安排。
一、提前还贷的原因
根据经济中可能贷款借款人的因素,提前还贷的原因通常有三个,即再融资、再投资与房屋周转。
1. 再融资(Refinancing)。再融资的成本效应是指当市场利率发生变化,改变抵押借款人的贷款成本,从而使得抵押借款人重新选择贷款。通常,这种提前偿还行为的发生是以贷款的固定利率为前提的,如果8 tt 是浮动利率,那么8ttt8贷款成本本身与市场利率保持同步变化。
当贷款实施固定利率时,由于. c