文档介绍：湖南锡矿山初步财务预测
一、说明 2
(一)、预测范围 2
(二)、数据来源 3
(三)、预测方法 3
二、资料情况 3
(一)、公司资料 4
(二)、破产情况 4
(三)、企业改制 4
(四)、财务资料 5
(五)、矿山资源 5
三、假设条件 6
(一)、说明 6
(二)、统一假设 6
(三)、机关总部 7
(四)、锑品相关企业 8
(六)、锌厂 10
(七)、冶金化工厂 11
(八)、假设前提一览表 13
四、预测结论 13
(一) 总体分析 13
(二) 锑品 14
(三) 锌厂 15
(四) 冶金化工厂 17
(五) 本次预测结果可能产生的误差分析 18
(六) 敏感性分析 18
五、附表 20
湖南锡矿山初步财务预测
一、说明
(一)、预测范围
锡矿山下属企业:
生产单位:南矿、北矿、南炼、北炼、冶金化工厂、精细化工厂、锌厂
与生产相关的单位:技术中心、动力厂、计检中心、运输总队、机械厂、物资公司、原料公司
非经营性资产:职工学校、中心医院、生活服务公司、一中、二中、三中
代管单位:工业公司、建安公司、锑华公司、新星公司、水泥厂,这些企业均自负盈亏
破产及改制情况
北矿:
资产:化工厂双氧水机器和设备,共计2000多万;北矿部分固定资产1000多万,还包括4000多万流动资产,;
人员:北矿、化工、学校、医院(部分)、生活服务公司、机械厂、运输总队、公安共4618名在岗职工、816名离退休人员和512名抚恤人员;
北炼:
资产:北炼固定资产900多万,流动资产800多万,共计资产1712万元;
人员:北炼、医院(剩余的部分)、动力厂、计检中心共1894名在岗职工、458名离退休职工、抚恤人员270人。
破产实施情况:
北矿已经进入破产程序;
北炼已经上报,列入破产清单。
破产改制实施后的情况:
破产实施后,抚恤人员、内退的人员将由社会负担;
机械厂、物资公司、生活服务总公司、职工医院将成为独立法人,自负盈亏;
学校、公安、社区管理机构等移交地方管理,医院自负盈亏,每年为公司减少开支约1000万左右;
剩余2790人需要置换身份,大约500名合同工、2300名固定工,按照湖南省相关政策,置换费用大约为:,固定工3万/人,总的置换费用大概为7600万左右;
本次预测的范围
单位范围:鉴于合作方案没有最终确定,因此本次预测将主要针对与锑相关的南矿、北矿、南冶、北冶、精细冶金厂,冶金化工厂、锌厂,而辅助生产的技术中心、动力厂、运输总队、计检中心、机械厂、物资公司和原料公司的相关成本均以计入产品的成本,不再单独进行预测,而非经营性资产将移交地方管理,相关的费用不再进行预测;
产品范围:
锑厂:精锑、氧化锑;
锌厂:锌锭、硫酸;
化工厂:液***、液碱、盐酸;
(二)、数据来源
主要产品价格和锡矿山矿石品位的预测由五矿提供;
其余有关成本、人员、非经营性资产、破产预案等资料由锡矿山提供;
(三)、预测方法
考虑到锡矿山和五矿合作后,锡矿山下属单位都将改制成独立法人,因此本预测将模拟锑品相关单位、锌厂和化工厂的损益表,以便大体测算各块业务独立的盈利性。但由于锡矿山下属位目前均为成本中心,只有生产成本的相关财务数据,因此在预测中我们将税金、销售费用、财务费用和管理费用按照一定的配比原则进行计算,详见下面相关章节;
对于正在申请破产的单位的预测,比如:北矿、北冶等主要生产厂,假设在顺利破产并由新公司回购后继续生产,人员维持现有人数不变,而固定资产的回购价格假设为固定资产净值的10%(化工厂双氧水破产的固定资产不再由新公司回购);
由于锡矿山下属所有单位均为成本中心,下属企业只作生产成本的预测(锌厂的硫酸和化工厂存在部分营销费用的预测),而期间费用和税收的缴纳都集中体现在总部;
除锌厂的硫酸、化工厂外,其余产品的销售均在总部,其他下属单位没有营销费用;
由于具有较大的不确定性,因此其他营业利润和营业外收支在本预测均不予考虑;
本预测假设不新增投资下,测算锡矿山现实的盈利能力。;
二、资料情况
为了更好地加强对锑行业的控制,合理、有序地开发、销售国家稀缺锑资源,湖南锡矿山闪星锑业有限公司与五矿有色公司本着双赢、互惠的原则开始探讨双方合作的可行性。凯捷(中国)咨询顾问公司本着公正、独立的原则对锡矿山闪星锑业有限公司进行了初步尽职财务调研,以期从第三方的角度评价双方的合作基础,并根据盈利预测结果设计不同的重组方案供双方讨论。
通过现场调研的方式,凯捷工作小组收集了锡矿山方面关于公司资料、破产、企业改制、财务和矿山资源等方面的如下资料:
(一)、公司资料
资料
锡矿山