文档介绍：该【2022年农村信用社资金转移定价 】是由【海洋里徜徉知识】上传分享，文档一共【10】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【2022年农村信用社资金转移定价 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。农村信用社内部资金转移定价研究
内部资金转移定价(Fund Transfer Pricing,简称FTP),是基于金融市场资金供求关系拟定一种内部资金机会利率,通过应用这个内部利率将资金利率风险和错配损益集中于志门利率管理部门,同步以此利率来衡量资金筹集部门机会收益和资金运用部门机会成本。资金转移定价浮现源于当代银行业绩评价管理和资产负债管理需要,它是国际先进银行在股东价值创造和资金风险管理领域一项重大创新。
资金转移定价自上世纪80年代被美国首资运用于银行经营管理以来,通过20近年演进和发展,现已成为国际当代商业银行经营管理基本工具,在评价绩效、资源配备、产品定价、风险管理等各种领域发挥着基本平台作用。随着我金融改革纵深推动,农村信用社老式粗放式经营管理模式正面临着严峻挑战,依照国际经验,引入和履行FTP管理模式已成为农村信用社全面提高经营管理水平必要路过。
资金转移定价可以协助我们度量资产负债表中各个项目赚钱能力,理解其利润来源。农村信用社利润来源还重要依托老式上吸取便宜存款并以较高利率发放贷款来获利,即赚取存贷利差。但随着银行业监管放松,农村信用社已向有优势农村市场也浮现了竞争,农村信用社需要更好地理解其利润来源,才干在此后市场中获得分得丰厚利润。
内部资金转移定价基本原理
从最简朴意义上讲,内部资金转移定价对资产(贷款)部门是计算资金成本,衡量资产收益;对负债(存款)部门是计算利息收入,衡量负债收益。内部资金转移定价重要用于在较低层面而非事个资产负债表层面计算收益一种机制。如果没有这种机制,以农村信用社贷款业务条线(业务条线是指一组类似产品集合)为例,它们只有利息收益数据,而没有与贷款投资组合有关融资成本数据,成果贷款业务条线无法获知自己净利息收益或利润。
普通经营管理模式状况下,农村信用社利润就是贷款利率减去存款利率利差。例如:某网点存入1笔1年定期存款,%,放出1笔1年期贷款,%,%。
在FTP管理模式下,重要是农村信用社资金中心和各营业网点按照一定规则全额有偿转让资金,通过这种经营管理模式可以核算出资金成本和收益。详细地讲,营业网点每笔负债业务所筹集资金,均为以该业务FTP价格全额转移给资金中心;每笔资产业务所需要资金,均以该业务FTP价格全额向资金管理部门购买。对于资产业务,FTP价格代表其资金成本,营业网点需要支付利息;对于负债业务,FTP代表其资金收益,营业网点人中获取FTP利息收入。
A网点
存款
B网点
贷款
FTP支付
FTP收取
资金中心
例如:某网点存入1笔10000元1年期定期存款,%。如果该笔存款FTP价格为4%,则该网点从资金中心获得400元FTP利息,减去其付给客户利息225元,该笔存款净利息收入为175元。
某网点放出1笔10000元1年期贷款,%。客户需支付利息972元。如果该笔贷款FTP价格为6%,则该网点需付给资金中心600元FTP利息,剩余372元就是该笔贷款将利息收入。
净利息收益分析 (单位:元)
净利息收益
=
贷款净利息收益
+
资金中心
+
存款净利息收益
年收益
年收益
年收益
年收益
贷款
10000
贷款
10000
赚钱资产
10000
投资
10000
贷款利率
%
贷款利率
%
赚钱资产收益率
6%
投资收益率
4%
存款
10000
融资
10000
负债
10000
存款
10000
存款利率
%
融资成本
6%
负债利率
4%
存款利率
%
利息收益
972
利息收益
972
利息收益
600
利息收益
400
利息费用
225
利息费用
600
利息费用
400
利息费用
225
净利息收益
747
净利息收益
372
净利息收益
200
净利息收益
175
747
=
372
+
200
+
175
因承担利率风险而获得利润不属于贷款业务,也不属于存款业务,该利润属于资金中心。由此看出,FTP能剥离营业网点利率风险,将利率风险统一集中到一点管理。
但是由于FTP带来只是内部资金转移定价,不能变化整体上利率风险,因此,营业网点没有利率风险,并不代表信用社没有利率风险。通过FTP计价转移,能实现市场风险集中管理。
内部资金转移定价基本办法
内部资金转移定价基本办法重要有资金池法、期限匹配法和钞票流量法。资金池法使用于初期转移定价系统,即一组贷款都用同一种资金池进行融资。这是一种相对简朴分析资产负债表各个构成要素收益办法。我们在这里重要说一下期限匹配法和钞票流量法。
期限匹配法
当前,大某些FTP系统都是有效期限匹配法,限依照收益曲线,按照业务期限特性、利率类型和支付方式逐笔拟定存、贷款等有关业务FTP价格。其中,FTP定价曲线是一条反映不同期限资金价格曲线,它是按照期限匹配原则拟定产品FTP价格基本。普通大多数银行会采用机会成本拟定FTP定价曲线。市场收益率也成为其FTP定价曲线基本。
例如:既有贷款A(1年期固定利率贷款)和贷款B,贷款A是1年期固定利率贷款,贷款B是一年期定期调节利率贷款,其利率每3个月调节1次。按照期限定价法,它们基本FTP价格分别为3%和2%。
如果信用社账面上有一笔一年前发放了3年期固定利率贷款,那么进行转移定价时就应使用一年前收益率曲线。信用社应回到贷款收成当天或当月,详细取决于信用社使用日利率还是月利率作为融资成本。从收益率曲线上,信用社可以长到3年期点,从而就可以拟定该笔贷款融资利率。这样就使融资利率贷款起始日和原始到期日之间实现了匹配。%,以8%利率贷出,%利率在贷款有效期内保持不变。
钞票流量法
钞票流法是指以每期清偿本金金额及其占用期限乘积作为权重,对FTP定价曲线上每期本金占用期限相应收益率进行加权平均,并以求得成果作为基本FTP价格一种FTP定价办法。钞票流法下基本FTP价格计算公式为:
∑(PiхMiхRi)
基本FTP价格=----------------
∑(PiхMi)
其中:pi表达业务期限内或重定价期限内每期分期偿还本金,Mi表达Pi所占用期限,Ri表达起息日或重定价日Mi在FTP定价曲线上相应收益率。
钞票流法合用于本金按固定周期和拟定金额分期支付、利率类型为固定利率或定期调节利率资产业务。
例如:一笔本金400万元,分4年等额偿还固定利率贷款,1到4年FTP定价曲线上收益率分别为2%、%、%%。%。
使用资金转移定价体系优势
通过资金转移定价体系,可以精准核算信用社各部门、利润中心、产品和客户利润,比较合理地将信用社净利差收益在各业务单元之间进行划分,从而对信用社各业务单元经营绩效进行有效评估。
此外,资金转移定价体系还可使信用社更有效地进行资产负债管理,防范利率风险;更好进行利率风险管理,将利率风险从其她利益因素中独立出来。
资金转移定价体系使得各业务单元赚钱报告与信用社赚钱报告统一协调起来,为高层管理人员提供决策信息,使她们有效地明辨那些经营存在问题业务单元,最优地配备资源。
通过资金转移定价体系,对高效低险营业网点恰当减少资金转移定价,勉励信用社扩张优良贷款,可以优化信贷资金在信用社内部空间配备,提高信用社系统信贷资金配备整体优质性、安全性和效益性;增进信贷资金在信用社内部形成良性循环与周转,更有效地支持区域经济发展。
履行FTP价格体系农村信用社存在问题
(一)原有利益格局被打破所带来分行利益再分派问题。长期以来,国内金融市场始终处在不太发达状态,某些金融公司对金融市场变化充耳不闻,仍延续过去筹划经济管理模式。农村信用社绩效考核始终以账面利润为主导,对资产业务风险熟悉局限性,缺少建立在统一风险、成本计量之上经营绩效评价机制。履行FTP体系后,新资金成本(收益)核算方式,将更加公平、合理地反映各分行净利息收入贡献,并将期限错配收益从营业网点剥离出来,集中反映到联社。在当前净利息收入占居重要收入构造下,该核算方式变化必然会打破分行原有利润贡献格局。如果联社绩效考核办法不进行相应调节,这一变化,势必会影响某些分行既得利益,如果解决不当,将会给FTP体系推广带来无形阻力,影响FTP体系履行效果。
(二)市场上非理性竞争行为存在所带来市场竞争力问题。运用内部资金转移价格引导产品定价也许面临市场非理性竞争行为冲击,若不对的引导,也许会无所适从。拟定合理资金成本或资金收益,指引经营单位合理定价是FTP体系一大治理功能,也是信用社履行FTP体系目之一。但是,受多方面因素影响,信用社一定限度上还遵循着以追求任务最大化为主粗放式经营方略,在市场竞争激烈业务领域,不惜为任务牺牲效益,以非理性地价格参加市场竞争。
事实上,不履行FTP体系同样会晤临非理性竞争问题。而履行FTP体系,则可让业务单位更清晰自己底线,使自己在竞争中处在积极。农村信用社在履行FTP体系时,应依照自身发展战略,按照风险与综合收益对称基本原则,本着有所为,有所不为指引思想,与业务治理部门一起,客观分析市场上非理性竞争行为存在因素,有针对性地合理拟定产品FTP价格,使之既能真实反映业务资金成本或收益,又能给分行提供一定赚钱空间。
科学产品赚钱性分析必要全面反映业务资金成本、作业成本和风险成本,内部资金转移定价只是解决了其中资金成本或资金收益。如果总行不配套提供产品作业成本和风险成本(如贷款预期损失和非预期损失)量化数据,仅向分行提供产品FTP净利差收益,在分行普遍缺少作业成本、风险成本量化工具状况下,也许导致分行简朴地以FTP净利差大小来评价业务收益和拟定经营方向,导致FTP引导作用片面性。
建立内部资金转移定价体系重要意义
(一)有助于农村信用社建立科学绩效考核体系。信用社老式绩效考核往往是基于某些非利润性指标,采用自上而下方式进行,注重规模而非收益,缺少对部门科学合理考核,考核中往往难以区别资产部门和负债部门业绩和贡献度。而建立内部资金转移定价机制后, 信用社可以比较合理地将净利差收益在各个业务单元间进行划分,从而对农村信用社各业务单元经营绩效进行科学有效评估。
(二)有助于提高农村信用社产品定价水平。农村信用社在为产品定价时,必要要清晰资金成本以及产生这笔资金所需费用。农村信用社建立科学内部资金转移定价机制后,在分离风险过程中,已经生成了包括市场风险资金价格,只要再加上信用风险准备、费用分摊以及预期收益,就可以拟定产品合理价格。有研究表白,采用科学合理内部资金转移定价机制后, 信用社净息差收益率每年可以提高5个基点。
(二)有助于农村信用社优化资源配备。通过内部资金转移定价系统可以分析不同业务和不同产品边际收益,进而影响资金流向和流量,从而可以优化农村信用社资源配备,将资金配备到赚钱水平高区域、产业和业务条线。
农村信用社履行FTP价格体系对策
为此,农村信用社需要做好两方面工作。一是通过培训、指引和沟通,统一思想熟悉,提高分行对FTP成果承认限度;二是在FTP体系推广过程中注重方略,在不变化FTP最本质涵义前提下,避免对
网点导致过大震荡,保证治理平台平稳切换。